Един от големите уроци на кризата

Един от големите уроци на глобалната криза се оказа, че тя свари неподготвени много от ръководителите на големи финансови институции. Те не успяха да я предвидят и реагираха бавно и неефективно, когато тя ги удари.

Погрешни стимули, недостатъчно управление и слаб регламент, допринесоха за този развой. Но след десетилетия на управление, на научни изследвания и образование е справедливо да се каже, че бизнес експертите, наставниците, коучите също носят част от отговорността за това. Ние до голяма степен не представихме цялото знание, което би могло да помогне на фирмите да открият стойност и да управляват рискови финансови активи.

Как стана това? Проблемът е простичко описан преди 15 години от икономиста Пол Кругман в провокативно есе, което сравнява тенденциите в изследванията за развитието на икономиката с развитието на картографирането на Африка:

Бреговата ивица на Африка за първи път е изследвана и след това е била картографирана прецизно. От 18 в. насам бреговата ивица се изобразява по същия начин както и днес върху картите. От друга страна вътрешността се е изпразнила. Странните митични същества са изчезнали, но така се е случило и с реални градове и реки. По някакъв начин европейците са станали по-невежи по отношение на Африка отколкото преди.

През последните 40 години повечето изследвания за счетоводство и финанси са съсредоточени върху крайбрежието на бизнеса – капиталовите пазари, където компаниите и инвеститорите се срещат.

Но подобно на 18 век и африканските карти, ние всъщност знаем по-малко за това какво се случва вътре в компанията, отколкото преди 40 години. Повечето от нас нито учат, нито преподават нововъзникващите най-добри практики в оценяването на активите и управлението на риска в доброто управление на финансовите институции. Знам, че една от най-големите американски банки дори не назначава завършили бизнес дисциплини, защото те не разполагат с нужните умения за оценяване на риска и търгуването на активи.

За да поправят този недостиг на информация, бизнес преподавателите, особено в счетоводството трябва да преминат от проучванията на бреговата линия към вътрешността на компаниите и най-добрите им практики. Детайлно и качествено изследване за това как иновативните мениджъри оценяват и управляват рисковите активи ще бъде много по-информативно, отколкото още едно проучване за съотношението на публичните счетоводни данни и средната възращаемост от фондовия пазар. Внимателните клинични и описателни изследвания се извършват от учени в други професии, като медици и инженери, където практиката и иновациите съжителстват комфортно.

Някои възможности възникват само при разрушаването на митовете около учебните дисциплини. Капацитети по счетоводство, създателите на стандарти и регулатори използват бавно възможностите и моделите, създадени от финансовите икономисти през 1970 г. като средство за измерване и разкриване на рисковете за много активи на компанията, включително пенсионните планове.

Ами ако професорите по физика през 1945 г. бяха направили изследвания, използвайки само механиката на Нютон, пренебрегвайки 40 години по-рано откритите закони на квантовата механика, какво щеше да стане?

Робърт Каплан за Harvard Business Review