В момента се случва трансформация на глобалната финансова система от невиждан порядък

В момента се случва трансформация на глобалната финансова система от невиждан порядък

Финансиране на  fintech проекти ще има предостатъчно, убеден е Бисер Манолов, председател на Борда на директорите на RYVYL EU - регулирана институция за електронни пари. Има повече от 33 години експертиза в областта на финансите. Притежава доказан опит във водещи финансови институции. Той е един от основателите на Българската дилърска асоциация и неин председател в продължение на 5 години. Бил е дългогодишен председател и главен изпълнителен директор на Фонда за гарантиране на влоговете в банките, както и член на УС на Международната асоциация на институциите за гарантиране на депозити (IADI) със седалище в Базел, Швейцария, и главен дилър на УниКредит Булбанк.

Бисер Манолов ще модерира дискусионния панел Fintech 2023: What's coming?, част от предстоящата на 11 май конференция Technovation 2023, организирана от списание „Мениджър“.

- Г-н Манолов, компаниите във финтех сектора са над 26,000. Това знак за какво е? Прекалено високи очаквания за лесни пари или наличието на нужда от усъвършенстване на финтех решенията?

- Нямам идея броят какво означава, но едно е сигурно – в момента се осъществява трансформация на глобалната финансова система от невиждан порядък. Ще започна по следния начин, отговаряйки на въпроса „Какво искат потребителите от финансовата система?“. Отговорът е да получат евтин продукт чрез лесен достъп, незабавно, с максимално ниво на сигурност, максимално опростен за използване чрез телефона си. 

Вижте какво правят най-големите технологични гиганти – Apple, Google и Samsung. Те дадоха възможност на клиентите си чрез  приложенията  Apple Pay, Google Pay, Samsung Pay да използват телефоните си като платежни устройства – онлайн и офлайн, да токенизират своите дебитни и кредитни карти, т.е. всяко мобилно устройство се превърна в ПОС терминал.

От друга страна, започнаха и масово да предлагат продукти от типа BNPL (buy-now-pay-later), т.е. започнаха да развиват потребителското кредитиране и т.н. В този ред на мисли считам, че не става въпрос за едни „бързи пари“, както е формулирано във въпроса ви, а за „Big Bang“ – фундаментална промяна на сектора. Новата инфраструктура преформатира както доставчиците на тези услуги, така и самите бизнес модели. Лицензираните участници за финансови услуги (банките) все повече разчитат на „трети страни“ да предлагат техните продукти, а от друга страна, нефинансовите компании рязко увеличиха продуктовата си гама от различни финансови услуги (embedded finance).  Явно бройката от 26,000 е само началото на този процес на трансформация.

- Как оценявате marketplace-a за венчър капитал за финтех компаниите днес?

- По последни проучвания глобалният fintech пазар ще достигне 225 млрд. долара до 2027 година. 94% от тази сума се падат на дигиталните разплащания. Пак ще се върна на Apple като пример и един от последните им продукти – Apple Card. От компанията обявиха, че всеки, който ползва дебитната карта на компанията, може да получи 4.15% годишна доходност по своите средства, немислима доходност при традиционните банкови депозити. Платформата Mintos предлага инвестиции в почти 50% от европейските държави. Платформата TWINO предлага услуги в областта на инвестиционното банкиране с максимално ниво на киберсигурност. Да не забравяме компанията с българско участие - Robinhood, която изцяло промени логистика и достъпа на ритейл клиентите към финансовите инструменти. Считам, че с навлизането на AI нещата ще се развият със зашеметяваща скорост и в този смисъл процесът е еднопосочен.

- Ще има ли фалитът на Silicon Valley Bank сериозен ефект върху източниците на финансиране?

- Не, не мисля. Има два основни фактора, които ми дават комфорт за толкова категоричен отговор – финансовото поведение на младите хора и новоизградената инфраструктура. “Nextgen“ поколението усетиха силата на „обединения паричен ресурс“, който множеството платформи и изградената мрежа дават. В този ред на мисли може да се каже, че най-важните характеристики на „новите финансови пазари“, които обслужва fintech индустрията е изключително високото ниво на свързаност „connectivity” и мобилност „mobility“. Между другото Silicon Valley Bank падна поради  грешки на управляващите я -  подцениха мобилността на привлечения ресурс и безкрайната вяра, че държавните облигации наистина са 100% „безрисков актив“.

Jай-горещият случай за силата на обединените ритейлъри започна със ситуацията около геймърската компания GameStop,когато само в рамките на часове „малките“ инвеститори успяха да се обединят и играха против пазарните позиции с акции на компанията на няколко хедж фонда. Впоследствие два от тях фалираха с реализирани загуби от милиарди долари.

Финансиране на fintech проекти ще има предостатъчно. Както казах, не само от фондове за рисков капитал и от „обединени малки инвеститори“ през peer-to-peer платформите.

- Apple в момента „краде“ депозити от традиционния банков сектор. Някои експерти казват, че изглежда и се държи като банка, но засега регулаторите не я наблюдават. Поне не и явно. Какво мислите за този бизнес модел – устойчив ли е и ще се присъединят ли и други компании с подобно високо потребителско доверие към него?

- По-горе засегнах темата, но ще се опитам да я развия. Ще започна така: следващата фаза на развитие на финансовата система ще бъде в посока развитието на вградените финанси (embedded finance) и отвореното банкиране. Това означава две неща. Първо, че банковите услуги няма да бъда монопол единствено на банките и второ, почти всяка компания ще предлага и финансови услуги. Нали разбирате, че говорим за пълно отваряне на финансовите услуги.

Този процес започна отдавна и регулаторните органи осъзнават, че той е неизбежен. Доколкото усещам, единствено и само те се опитват да го държат в някакви разумни граници от гледна точка на сигурност и откритост. Бих казал, че в момента се изграждат постовете на взаимоотношение между DeFi (децентрализирани финанси), CeFi (централизирани финанси)  и TredFi (традиционните финанси). Бързам да поясня, че изобщо не става въпрос за криптовалути, а начин на изграждане на инфраструктурата на новата финансова система, участниците в нея и начина на взаимоотношение. Трябва задължително да вметна, че CBDC (дигиталните валути на централните банки) са съществена част от нещата, за които говоря. За по-любознателните бих препоръчал да разгледат внимателно проектите на BIS Innovation Hub. Както знаете BIS – Bank for International Settlement, е известна като “централната банка на централните банки“. Мисля, че това ще ги убеди в това, че процесите, за които говоря, са вече тук.

- Българи са сред основателите на две сериозни компании в този сектор в световен мащаб – Robinhood и Payhawk. Можем ли да очакваме още подобни добри примери, имаме ли тази среда?

- Разбира се. Fintech в България се развива изключително добре. Според информация от Българската финтех асоциация в страната има 156 финтех компании с близо 12х работещи. Приходите в индустрията вече надхвърлят 2 млрд. лева. Примерите с Robinhood и Payhawk говорят единствено и само за безкрайния предприемачески дух на българина, ако не му се пречи.

***

 Technovation 2023 ще се състои на 11 май от 12.30 ч. в Sofia Event Center.  Събитието е с безплатен достъп, който можете да си осигурите чрез предварителна регистрация тук.

Генерален партньор на събитието е ACCENTURE

Основни партньори на събитието са iuvo, tbi bank, Bosch Домакински уреди България и BAT Bulgaria.

Събитието се провежда и с подкрепата на Lirex, Checkpoint и Daticum.

Институционални партньори са BASSCOM, AIBEST и Българска стопанска камара.

Медийни партньори са bTV, БНТ, dir.bg и dev.bg.

Коментари

НАЙ-НОВО

|

НАЙ-ЧЕТЕНИ

|

НАЙ-КОМЕНТИРАНИ

На днешната дата, 15 юли. Имен ден празнуват Владимир, Владимира, Влади, Владо
Седмичен хороскоп: Звездите за бизнеса от 14 до 20 юли
Тръмп обяви оръжие за Украйна за милиарди и заплаши Русия с мита от около 100%, ако до 50 дни няма споразумение
България е сред най-засегнатите от климатичните промени държави в Европа
Преходът към еврото вече започна: Левовите банкноти в обращение намаляват с 6% от началото на 2025 година
Върховният съд на САЩ даде зелена светлина за закриване на министерството на образованието
Великите слушатели използват три думи, за да пробият защитната черупка на събеседниците си
Годишната инфлация в България се ускори до 4.4%