Big Tech е изправен пред сметка от 2,7 трлн. долара за развитието на AI

Компаниите от така наречената „Великолепната седморка“, заедно с Broadcom и Oracle, са загубили около 2,7 трилиона долара пазарна стойност през юни, според анализ на YahooFinance, тъй като инвеститорите обръщат все по-голямо внимание на компаниите, финансиращи изграждането на AI инфраструктура.

Първоначално, разпродажбите на борсите този месец бяха фокусирани върху „Великолепната седморка“. Сега натискът е върху Broadcom и Oracle - две имена, тясно свързани с изграждането на AI инфраструктура. Те обхващат и двете страни на AI комплекса.

Nvidia и Broadcom са обвързани с хардуерния бум. Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, и Oracle са обвързани с бума на разходите. Apple и Tesla остават част от търговията с акции с мега капитализация, която инвеститорите третират като съседен на AI заместител.

Чарли МакЕлигот, стратег за кръстосани активи в Nomura, определи хиперскейлърите като причината за късите позиции при свръзаните с AI акции в областите на чиповете, оптичните устройства, мрежите, сървърите и енергийната инфраструктура.

На прост език, компаниите, които харчат за AI, са и източници на приходи за много от акциите, които инвеститорите гонят.

Очаква се свободният паричен поток от хиперскейлърите, или паричните средства, останали след харчене, да спадне рязко, тъй като изграждането на AI инфраструктура става все по-скъпо.

Тези парични средства могат да финансират обратно изкупуване, придобивания, дивиденти и бъдещи инвестиции. Това е и буферът, който инвеститорите очакват от най-големите технологични платформи.

Сега този буфер се свива. Центровете за данни, чиповете, захранването, мрежовото оборудване и облачната инфраструктура се превръщат във входната такса за оставане в AI надпреварата.