10-те най-големи търговски загуби в най-новата история

Има компании, които минават през турболентни времена и след това се качват на върха. Има и такива, които губят и после марката им възкръсва. Някои загуби обаче са в такива колосални мащаби, че остават в историята. За тях разказва сп. "Тайм" в собствена класация:

10. Metallgeselschaft, Германия – 1.3 млрд. долара. През 1993 г. германският конгломерат за металообработване Metallgesellschaft AG игра с висок риск и падна от високо. Компанията загуби 1 млрд. и 300 хил. долара, след като заложи на това, че цените на петрола ще се покачат. Те обаче паднаха, принуждавайки собствениците й да съберат спасителен пакет от общо 2 млрд. долара, за да предотвратят фалита на компанията. Изпълнителният директор Хайнц К. Шимелбуш, считан дотогава за финансов вундеркинд, бързо е изхвърлен от управленския пост, заедно с по-голямата част от висшия мениджмънт.

9. Oриндж Каунти, Калифорния – 1,7 млрд. долара. През 1994 г. дотогава богатият, пълен с изобилие район Ориндж Каунти в Калифорния е принуден да се обърне към Глава 9 от американското законодателство, която гарантира защита от фалит. Това се случва след серия от лоши залози на „ковчежника“ Робърт Сайтрон. Той закупува за 14 млрд. долара деривативни договори в опит да направи забележителни приходи от инвестицията. Когато федералните лихви се покачват, планът се срива, инвеститорите се паникьосват и започват масово да разпродават акциите си в Ориндж Каунти.

8. UBS, Швейцария – 2 млрд. долара. Най-голямата банка в Швейцария се препъна през септември 2011 г. Тя загуби най-малко 2 млрд. долара от незаконна търговия на Куеки Адоболи – лондонски банкер, който работи за европейското подразделение на инвестиционната банка.

7. JPMorgan Chase, САЩ – 2 млрд. долара. Когато JPMorgan анонсира внезапна пресконференция на 10 май 2012 г. репортерите и анализатори предусещат, че едва ли новините ще са добри. Тогава ръководството на банката съобщава, че шефът й Джейми Деймън е загубил близо 2 млрд. долара само за 6 седмици в резултат от неуспешни, направо катастрофални сделки, направени от отдела за рисков мениджмънт. Причината: поредица от грешки, липса на гъвкавост и лоша преценка.

6. Aracruz, Бразилия – 2,5 млрд. долара. Най-големият производител на дървесна суровина за производство на хартия в Бразилия изпада в трудна ситуация, когато през 2008 г. губи 2,5 млрд. долара. Причината са международните разменни нива на валутата. Компанията залага изключително много на покачването на стойността на бразилската валута през следващата година. И губи изключително много. Оптимизмът й е основателен – в последните 4 години бразилският реал е по-скъп от американския долар. Точно когато влага в националната валута обаче бразилските пари започват да повтиняват. Само за 4 седмици те стават 24% по-евтини. За толкова кратко Aracruz губи огромно състояние.

5. Sumitomo Corp., Япония – 2,5 млрд. долара. Репутацията на японския гигант Sumitomo Corporation се срива след влошаване на търговия с метал. През 1995 г. се оказва, че нейният топ търговец на мед Чсуо Хаманака е прикривал загуби през счетоводния си баланс на обща стойност 2,5 млрд. долара.

4. Long-Term Capital Management, САЩ.

Неговата катастрофа – една от най-големите в историята на хедж фондовете в света заостря вниманието към един потаен и слабо коментиран до този момент сектор от финансовата индустрия. Фирма Greenwich, базирана в Кънетикът и основана през 1994 г. от Джон Мериуедър се радва на чудесен успех със средно 40% печалби в първите няколко години от историята си. След това обаче основният й фонд Long-Term Capital Portfolio L.P. затъва, следвайки руската финансова криза от 1998 г. и губейки на LTCM 4,6 млрд. долара само за 4 месеца. След като дългът на страната нараства, други финансови институции предлагат да подпомогнат фирмата под ръководството на ФЕД, заради опасения, че тоталният й колапс ще доведе до катастрофални загуби на финансовите пазари.

3. Amaranth Advisors, Ню Йорк – 6,5 млрд. долара. Основана през 2000 г. от Никълъс Маоунис, компанията заявява, че прилага „мултистратегически подход към инвестирането, в който се предлага на мениджърите с гъвкаво портфолио да хванат възможностите на всички пазари, които изглеждат най-обещаващи по това време“. Така поне пише в статия на „Ню Йорк Таймс“ от 2006 г. Малко по-рано обаче, през 2005 г., хедж фондът започва да регистрира огромни загуби заради инвестициите в един определен сектор: природният газ.

2. Société Générale, Франция – 7,2 млрд. долара. През януари 2011 г. 31-годишният брокер Жерон Кервиел беше обвинен от банката в измамна търговия, която й е коствала забележителните 7,2 млрд. долара – най-голямата търговска загуба в историята по това време. Шефовете му настояват, че колосалната сума, стимулирана от потъването на европейските пазари, е била в резултат от стратегията на родения в Париж Кервиел да балансира всяка търговия, която прави, с още една фалшива, използвайки задълбочените си познания за система на банката, за да не бъде хванат.

1. Morgan Stanley, САЩ – 9 млрд. долара. Това е повече от всяка друга търговска загуба в историята на „Уолстрийт“. До един момент никой не бе чувал името на Хаурад „Хауи“ Хъблар. След това идва финансовата криза и той се превръща във въплъщение на последвалата масивна икономическа криза през 2008 г. Хъблър е обвинен в сътворяването на катастрофални загуби от 9 млрд. долара след пословично неуспешна сделка. От 2004 до 2006 г. той прави големи залози срещу американския балон на индустрията с недвижими имоти, използвай кредитни дефолтови замени – сложни финансови инструменти, които ползват и преобразуват рискованите ипотеки, за да ги продават на инвеститори. Когато упадъкът на икономиката се оказва по-бавен, Хъблър трябва да покрие загубите си навлизайки дори по-дълбоко в бизнеса с тези финансови инструменти. Пазарът на недвижими имоти в САЩ се свива 2008 г. и той е заличен от системата. На косъм не повлича в пропастта със себе си цялата финансова институция.