На фокус следващата седмица: Срещи на централните банки и отчети от „Великолепната седморка“

Следващата седмица съчетава трите най-следени от инвеститорите теми в момента – войната в Иран, посоката на лихвените проценти и бума в сферата на изкуствения интелект.

Четири от водещите централни банки в света проведат срещи, чудейки се колко дълго ще могат реалистично да издържат на скока в световните цени на енергията, причинен от блокадата на Ормузки проток, преди да повишат лихвите. В същото време пет компании от така наречената „Великолепна седморка“ ще представят финансовите си отчети за тримесечието.

Ето върху какво според Ройтерс ще се фокусират инвеститорите през следващите седем дни:

Ключов коридор

Следващата седмица, подобно на осемте седмици преди нея, ще бъде доминирана от това дали може да се постигне напредък във войната в Иран и да се отвори отново Ормузкият проток – морският маршрут, който сега има ключова роля в конфликта.

И въпреки че има известно облекчение, тъй като Вашингтон, Техеран, Израел и Ливан удължиха съответните си прекратявания на огъня, фактът, че петролът отново е на цена от около 100 долара за барел, показва точно какво мислят пазарите.

Дипломацията, всякакви признаци на закулисни преговори и публикациите в социалните мрежи на президента на САЩ Доналд Тръмп и върховния лидер на Иран аятолах Моджтаба Хаменей ще продължат да стимулират нестабилността, особено след като Тръмп сега заявява, че няма да бърза със сделка, тъй като иска нещо, което да е „вечно“.

Продължителният конфликт също така задълбочава разривите между САЩ и НАТО. Тръмп многократно критикува членовете на алианса за това, че не подкрепят атаките му срещу Иран, а Вашингтон сега обмисля да накаже „трудни“ страни, като Испания.

Фед на преден план

Очаква се най-влиятелната централна банка в света – Федералният резерв, да запази лихвените проценти в САЩ стабилни в сряда, което означава, че ще се фокусира предимно върху сигналите си за следващите месеци, тъй като повечето икономисти смятат, че намаленията на лихвите засега са изключени.

Интригуващ подсюжет е дали това ще бъде последната среща на Джером Пауъл начело и дали ще присъства в бъдеще, като се има предвид, че по-широкият му мандат като член на Управителния съвет на Федералния резерв, който е до 2028 г., също е подложен на атака.

Мандатът на 73-годишния Пауъл като председател на Федералния резерв трябва да приключи следващия месец, така че това би трябвало да е неговата лебедова песен. Но ключов американски сенатор обещава да блокира избора на Тръмп за наследник на Пауъл – бившият член на УС на Федералния резерв Кевин Уорш, докато не бъде прекратено разследване за ремонтите на централата на Федералния резерв от Пауъл.

Ще има и някои ключови данни за анализ. БВП за първото тримесечие, а след това ценовият индекс на потребителските разходи (PCE) за март – предпочитаният от Федералния резерв показател за инфлация, ще бъдат публикувани в четвъртък.

Важна седмица за Big Tech

Отчетите от пет компании от  „Великолепната седморка“ за първото тримесечие ще бъдат в центъра на вниманието следващата седмица.

Това се случва във време, когато почти непоклатимият оптимизъм на инвеститорите относно печалбите, подкрепени от бума в сферата на изкуствения интелект, осигурява критична подкрепа за почти рекордно високи акциови индекси.

Само в сряда се очакват доклади от Alphabet. Microsoft, Amazon и Meta - четири „хиперскейлъра“, които сега харчат милиарди за центрове за данни и друга високотехнологична инфраструктура.

Производителят на iPhone Apple публикува доклади на следващия ден, веднага след новината, че е избрал дългогодишния ръководител на хардуерното инженерство в компанията Джон Тернус да поеме юздите на главния изпълнителен директор от Тим ​​Кук – 15 години след като той пое поста от съоснователя на Apple Стив Джобс.

Не става въпрос обаче само за технологии. Повече от една трета от компаниите S&P 500 ще представят отчетите следващата седмица, включително производителят на лекарства за отслабване Eli Lilly, петролният гигант Exxon Mobil и гигантът в кредитните карти Visa.

Без промяна

Очаква се Европейската централна банка и Английската централна банка да оставят съответните си основни лихвени проценти на нива от 2% и 3,75% без промяна в четвъртък, след като и двете страни умишлено заляха със студена вода залозите за превантивни повишения през последните две седмици.

Крехкото прекратяване на огъня във войната в Близкия изток си осигури известно време за глътка въздух, но тъй като цените на петрола остават високи, паричните пазари все още очакват и двете централни банки да повишат лихвите два пъти преди края на годината.

Ръководителят на ЕЦБ Кристин Лагард ще бъде питана колко вероятно е да има увеличение преди лятото. Тя със сигурност няма да иска повторение на грешката с „прекалено ранно увеличение“, която друг френски ръководител на ЕЦ –  Жан-Клод Трише, допусна точно преди избухването на кризата в еврозоната.

От името на АЦБ Андрю Бейли вече предупреди пазарите, че прибързват с очакванията си.

Бавен подход

Японската централна банка допълва списъка с основните централни банки в действие. Японската централна банкa допълва списъка с основните централни банки в действие. Точно както в САЩ и Европа, това, което изглеждаше като прозорец за повишаване на лихвите, сега изглежда като още един, в който да се стои бездействащо.

Източници са съобщили на Ройтерс, че Казуо Уеда и екипът му вероятно ще се нуждаят от повече време, за да оценят последиците от войната в Близкия изток, но наблюдателите очакват да оставят вратата широко отворена за повишение през юни.

Някои са притеснени, че може да изостават. Дори ръководителят на Азиатската банка за развитие предупреди, че йената може да бъде подложена на допълнителен натиск, ако пазарите смятат, че ЯЦБ е твърде бавна предвид инфлационните рискове.

Засега японската валута продължава да се колебае на равнище от около 160 йени за долар. Това е ниво, което инвеститорите отдавна разглеждат като потенциална точка за намеса на валутния пазар.