Ще може ли Baidu да замести Nvidia в Китай?

Технологичният гигант Baidu се очертава като един от ключовите играчи в Китай в производството на AI чипове, позиционирайки се като конкурент на Huawei, тъй като и двете компании се стремят да запълнят празнината, оставена от факта, че лидерът в индустрията Nvidia е държан далеч от страната, пише CNBC.

Най-известен с водеща интернет търсачка в Китай, през последните години Baidu пренасочи бизнеса си към автономните автомобили и изкуствения интелект, включително чрез дъщерното дружество с мажоритарен дял Kunlunxin, което проектира чипове.

Няколко анализатори повишиха перспективите си за акциите на Baidu през последните няколко седмици, аргументирайки решението си с очакванията за бизнеса с полупроводници на компанията, като прогнозираха, че звеното ще получи повече вътрешни поръчки.

Този месец Baidu представи петгодишна пътна карта за своите AI чипове Kunlun, започвайки с модела M100 през 2026 г. и модела M300 през 2027 г. Компанията вече използва комбинация от самостоятелно разработени чипове продукти на Nvidia в своите центрове за данни, за да управлява своя модел с изкуствен интелект ERNIE.

Baidu печели пари, като продава чиповете си на трети страни, които изграждат центрове за данни, както и като отдава под наем изчислителен капацитет чрез своята облачна платформа.

Бизнесът с чипове изглежда също набира скорост. По-рано тази година Kunlunxin спечели поръчки от доставчици на China Mobile – един от най-големите мобилни оператори в страната.

„Kunlunxin се утвърди като водещ местен разработчик на AI чипове, фокусирайки се върху високопроизводителни чипове за обучение на големи езикови модели (LLM), облачни изчисления и телекомуникационни и корпоративни натоварвания“, посочиха анализатори от Deutsche Bank в бележка този месец.

Въпреки че графичните процесори (GPU) на Nvidia се считат за най-модерните чипове за обучение и работа с изкуствен интелект, компанията е блокирана от правителството на САЩ да продава своите продукти от висок клас на Китай. Съобщава се също, че Пекин убеждава местните технологични компании да не купуват H20 – по-малко мощен чип на Nvidia, проектиран за китайския пазар и одобрен за износ.

С Huawei — водещият играч в сектора чрез масивните си клъстери от чипове,  извън играта, анализаторите предполагат, че Baidu ще запълни празнината и бизнесът с чипове на компанията е в позиция, предполагаща експлозивен растеж.

„Вярваме, че вътрешното търсене на изчисления с изкуствен интелект в Китай остава интензивно и хиперскейлърите все повече се снабдяват с местни доставчици на решения“, посочи JPMorgan в бележка в неделя. „Смятаме, че AI чипът Kunlun е един от най-добре позиционираните.“

Анализаторите на инвестиционната банка прогнозират, че продажбите на чипове на Baidu ще се увеличат шест пъти, за да достигнат 8 милиарда китайски юана (1,1 милиарда долара) през 2026 г.

Анализатори от Macquarie изчисляват, че звеното за чипове Kunlun на Baidu може да бъде оценено на около 28 милиарда долара.

Baidu не е единственият сред китайските технологични гиганти, когато става въпрос за самостоятелно разработени полупроводници. CNBC съобщи през август, че Alibaba също разработва своя чип с изкуствен интелект от следващо поколение.

Недостигът на AI чипове засегна Китай

Напредъкът на Baidu в областта на чиповете идва, след като китайските технологични гиганти заявиха този месец, че наблюдават недостиг на доставки.

Главният изпълнителен директор на Alibaba Group Еди Ву каза, че „предлагането ще бъде сравнително голямо пречка“ през следващите две до три години, визирайки компонентите и чиповете, необходими за изграждането на центрове за данни.

Tencent съобщи този месец, че капиталовите им разходи за 2025 г. ще бъдат по-ниски от първоначално очакваните. Но президентът на Tencent Мартин Лау каза, че това не се дължи на липса на търсене, а по-скоро на недостиг на налични чипове, за които да се харчат парите.

„Това не е отражение на промяна в стратегията ни за изкуствен интелект... Това наистина е промяна по отношение на наличността на чипове с изкуствен интелект“, каза Лау.

Част от този недостиг се дължи на глобалното търсене и произтичащите от това пречки във веригата за доставки на полупроводници. Но ефективната забрана за чипове на Nvidia в Китай също допринася за ограниченото предлагане.

Междувременно Китай има свои собствени предизвикателства с производството, тъй като най-големият му производител на чипове SMIC не е в състояние да се конкурира по мащаб и технологии с лидери като Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Това затруднява Китай да произвежда достатъчно местни чипове, за да запълни недостига.

Подобно на своите американски колеги, китайските технологични компании непрекъснато отчитат силно търсене на приложения за изкуствен интелект.

„Виждаме, че търсенето на клиенти за изкуствен интелект е и остава много силно. Всъщност, ние дори не сме в състояние да се справим с нарастването на търсенето на клиентите... по отношение на темпото, с което можем да внедряваме нови сървъри“, каза Ву от Alibaba тази седмица.

Това дава възможност на Baidu в Китай.

„Напредъкът на Baidu при чиповете е едновременно необходимост и възможност. Това е необходимост, защото китайските платформи вече не могат да поемат стабилна диета от американски графични процесори; възможност, защото сега има полузатворен, многомилиарден вътрешен пазар за хардуер с изкуствен интелект, който е в съответствие както с правилата за износ на САЩ, така и с програмата за самостоятелност на Пекин“, коментира пред CNBC Ник Пейшънс, ръководител на практиката за изкуствен интелект в The Futurum Group.

„Ако Baidu може да достави конкурентни поколения Kunlun навреме, това не само решава собствения им проблем с доставките, но и се превръща в стратегически доставчик за останалата част от китайската индустрия за изкуствен интелект.“