Германският финансов министър разкритикува „много агресивната“ оферта на UniCredit за Commerzbank

Офертата на италианският кредитор UniCredit за Commerzbank беше разкритикувана като „много агресивната и непрозрачна“ от германския министър на финансите Йорг Кукис, който подчерта, че враждебните поглъщания обикновено не работят.

„В правителството трябва да защитим сигурността и стабилността на системния банков сектор“, заяви Кукис пред CNBC  на Световния икономически форум в Давос. „Враждебните поглъщания в системни банки обикновено не са успешни“.

UniCredit  понастоящем притежава директен дял от 9,5% и 18,5% чрез деривати в Commerzbank, след като изгради изненадващ дял през септември и впоследствие увеличи позицията си.

Въоръжен със стабилен коефициент CET1 - показател за силата и устойчивостта на банката - от 16,1% към третото тримесечие, италианският кредитор иска разрешение от Европейската централна банка, която контролира най-големите кредитори в еврозоната, да увеличи дела си в Commerzbank до 29,99%.

Внезапният и ускорен темп на преследване от страна на италианската банка породи пазарни спекулации, че главният изпълнителен директор Андреа Орчел - ветеран в областта на сливанията и придобиванията на Merrill Lynch - в крайна сметка цели трансгранична консолидация.

Ходът на UniCredit , която вече присъства в Германия чрез своя клон HypoVereinsbank, досега се радваше на хладен прием от страна на раздробеното правителство в Берлин, като напускащият канцлер Олаф Шолц критикува, че „неприятелските атаки, враждебните поглъщания не са нещо добро за банките“.

Разривът във вътрешната политика през декември и предстоящите избори биха могли да попречат на германската администрация да следи отблизо сделката.

„В този конкретен случай поведението на потенциалния купувач беше много агресивно, много непрозрачно, непрозрачно“, каза Кукис пред CNBC.

„Враждебните поглъщания не са нещо добро в системните банки. Така че всичко зависи от спецификата на този случай, а не е общо твърдение, че Германия не е отворена за бизнес за глобалните инвеститори.“

Говорейки пред CNBC през ноември, само няколко месеца след изненадващото увеличение на дела си, Орчел отбеляза: „В момента е в ход процедура по преструктуриране: „Нека го кажем така: нямаше да сме тук, ако не бяхме поканени да купим този дял. И всичко започна по начин, който според нас беше конструктивен.“

Бяха повдигнати въпроси относно ангажимента на италианската банкова група към сделката, като едновременно с това в края на ноември тя отправи амбициозна официална оферта за поглъщане на италианската  Banco BPM.

От своя страна Commerzbank отстоява позицията си да остане самостоятелна, като един от членовете на управителния съвет предупреждава за значителна загуба на работни места в резултат на интеграцията, ако двете банки се обединят.

Апетитът за трансгранична консолидация в Европа донякъде е намалял след спорното придобиване през 2007 г. и последвалото разделяне на холандския кредитор ABN Amro от консорциум, ръководен от Royal Bank of Scotland, което в крайна сметка доведе до срив на банките по време на финансовата криза. Орчел отUniCredit, тогава старши инвестиционен банкер в Merrily Lynch, консултира сделката.

Въпреки това анализаторите определят банковата консолидация в региона - и в частност в Германия - като „отдавна закъсняла“. Преди това Commerzbank беше набелязана за поглъщане от най-големия кредитор в страната Deutsche Bank, преди бруталния провал на първоначалните преговори през 2019 г.

„Твърдението, че в германския банков сектор няма консолидация и промяна, е абсолютно погрешно“, заяви Кукис.

UniCredit и Commerzbank трябва да публикуват резултатите си за четвъртото тримесечие съответно на 11 и 13 февруари.