Светът на парите: Бумът на търговията със свързаните с ИИ акции далеч не е приключил

Вземането на решение кога да продадете любима акция става все по-трудно. Ралито на Nvidia миналата сряда беше краткотрайно, като пазарната капитализация на компанията достигна  най-ниското си ниво от май, след като цената на книжата падна с цели 7% в петък и изтриха печалбите от по-рано през седмицата на фона на по-широка разпродажба в технологичния сектор.

Технологичният индекс Nasdaq навлезе в територията на корекция, воден не само от признаци на забавяне на икономиката, но и от опасения, че шепа от най-големите компании в сектора изразходват твърде много средства за развитието на изкуствен интелект.

Но този последен фактор – обещание да се инвестира повече в ИИ, трябва да се разглежда като „катализатор“ за Nvidia и други производители на чипове, използвани за функции с изкуствен интелект.

Професионалистите на Уолстрийт са побързали да кажат пред Сийна Смит от Yahoo Finance в края на миналата седмица, че търговията с ИИ далеч не е приключила и скорошното отдръпване трябва да се разглежда като шанс за придобиване на акции. Докато големите технологични компании изпитват затруднения да демонстрират плодовете от своите инвестиции в ИИ, те все още са ангажирани да харчат милиарди за чипове в дългосрочен план.

„Това е добра възможност за закупуване предвид перспективите на по-широкия пазар“, каза Люк Стоун от Winthrop Capital Management, следвайки силната прогноза за приходи на конкурента на Nvidia – AMD.

„Виждате това разграничение между производителите на чипове и техните клиенти, които трябва да инвестират все повече и повече в продукта и наистина изпитват затруднения“, добави Уинтроп.

Само през последното тримесечие Meta, Alphabet и Microsoft отчетоха разходи от над 40 млрд. долара разходи. Amazon отчете 30 млрд. долара разходи през първите шест месеца на годината и планира да похарчи още повече през второто полугодие. Всички тези компании подчертаха, че  по-голямата част от тези средства отиват за ИИ.

Това не е нещото, което пазарът искаше да чуе. Акциите на Amazon и Microsoft приключиха седмицата със спад, подобен на този при книжата на Alphabet предходната седмица, тъй като инвеститорите ясно показаха, че при търговията на акции, свързани с ИИ, вече се търсят и резултати.

Тези високи разходи може да са лоша новина за гореспоменатите компании, но те са добра новина за Nvidia и нейните колеги.

„Продължихме да виждаме как насоките за капиталовите разходи действително се покачват съществено и това е наистина важното“, каза Стейси Расгон, управляващ директор на Bernstein. „Хората се притесняват за устойчивостта, но изглежда, че тези разходи, поне засега, са устойчиви“, добави тя.

Meta, Amazon, Google и Microsoft отговарят за повече от 40% от приходите на Nvidia.

„Страхът, че траекторията на приходите няма да бъде налице през следващите около 12 месеца, сега започва да намалява“, обясни Анджело Зино от CFRA. „Смятаме, че Nvidia ще публикува страхотни финансови резултати и това ще бъде катализатор за пространството“, добави той.

В бележка до клиентите по-рано тази седмица Джоузеф Мур от Morgan Stanley посочи, че разпродажбите в Nvidia представляват „добра входна точка“ и върнаха производителя на чипове обратно към неговия списък за „най-добър избор“.

Портфолио мениджърът на Synovus Trust Дан Морган харесва настоящата възможност да се инвестира в Nvidia и други акции на доставчици на ИИ инфраструктура. „Бихте ли предпочели да бъдете човекът, който копае злато, или онзи, който продава оборудването за копаене на злато?“ коментира той.

Nvidia приключи седмицата с 5% спад и е на около 26% под рекордния с връх. От началото на годината обаче акциите на компанията са на зелено със 116%.