Светът на парите: Nvidia се впусна в следващата надпревара за AI доминация

Nvidia е име, за което повечето инвеститори се сещат, когато анализират бума на изкуствения интелект. Процесорите на Nvidia помогнаха генеративният изкуствен интелект да се превърне от софтуерен триумф в голяма надпревара за инвестиции. Центровете за данни, облачните платформи и корпоративните системи с изкуствен интелект са се насочили към вида изчисления, върху които Nvidia е изградила бизнеса си. Но Уолстрийт не възнаграждава дълго историята на растежа от вчерашния ден, пише Файзан Фарук за TheStreet.

Следващият въпрос за Nvidia не е дали може да продължи да продава процесори на центрове за данни. Въпросът е дали корпорацията може да се възползва от тази позиция, за да улови следващата фаза на изкуствения интелект, преди конкурентите, клиентите и регулаторите да ограничат нейния потенциал.

Тази фаза започва да изглежда много по-осезаема.

Роботи, автономни системи, интелигентни фабрики и оборудване, задвижвано от изкуствен интелект, навлизат в центъра на разговорите в индустрията. На COMPUTEX 2026 тази промяна дойде с число, което ще зарадва инвеститорите — близо 500 милиарда долара.

Бумът на центровете за данни на Nvidia се нуждае от следващо действие

Nvidia продължава да представя финансови резултати, на които повечето корпорации биха завидели.

Производителят на чипове отчете рекордни продажби за първото тримесечие на фискалната 2027 г. от 81,6 милиарда долара, което е ръст от 85% на годишна база. Нейният бизнес за центрове за данни е генерирал 75,2 милиарда долара, което е увеличение с 92% на годишна база.

Това увеличение отразява все още силния текущ цикъл на инфраструктурата с изкуствен интелект. То също така задава стандарта за това, което предстои.

Когато даден сегмент стане толкова голям, инвеститорите започват да търсят следващия пазар, който да поддържа историята на растеж. Nvidia започна да ги насочва към по-голяма платформена стратегия, която обхваща от облачни центрове за данни до периферни изчисления.

„Nvidia е уникално позиционирана в центъра на тази трансформация“, каза главният изпълнителен директор на компанията Дженсен Хуан.

Промяната в отчетите на компанията изразява тази гледна точка по-ясно.

Nvidia заяви, че преминава към две пазарни платформи: центрове за данни и периферни изчисления. Периферните изчисления включват устройства за агентен и физически изкуствен интелект, включително персонални компютри, роботика и автомобилни системи.

Това е важно, защото предполага, че Nvidia не иска инвеститорите да я виждат единствено като доставчик на хардуер за центрове за данни.

По-голямата цел е компанията да изчислителната платформа за изкуствен интелект, където и да се използва.

Засега индустрията за центрове за данни все още е финансовият двигател. Но следващият аргумент за високата пазарна оценка на Nvidia може все повече да зависи от това дали компанията може да направи роботиката, автономните машини и индустриалния изкуствен интелект значителни източници на приходи.

Сигналът на Nvidia от COMPUTEX сочи към роботиката

На COMPUTEX 2026 инвеститорите получиха по-добра представа защо Nvidia се насочва в тази посока.

Технологичното изложение в Тайпе приключи на 5 юни със 111 312 купувачи и посетители от 152 държави и региони. Събитието се фокусира върху изчисленията с изкуствен интелект, роботиката, интелигентната мобилност и технологиите от следващо поколение, според изявление на COMPUTEX.

Броят на хората, които се появиха там, не беше ключовият извод за инвеститорите. Това беше пазарната възможност, която предлагаше физическият изкуствен интелект.

COMPUTEX акцентира върху доклад на Strategy& (част от PwC), според който физическият AI може да осигури приблизително 430 милиарда евро пазарна стойност в световен мащаб до 2030 г. Това е около 490 милиарда долара, така че може да се каже, че това е пазар за половин трилион долара.

Физическият AI е свързан със системи, които правят повече от това просто да генерират текст, графика или код. Тези системи използват изкуствен интелект, за да работят във физическата среда чрез роботи, самоуправляващи се автомобили, фабрични системи, логистично оборудване, здравни джаджи и други физически устройства.

COMPUTEX постави още по-голям фокус върху тази промяна, като стартира своята първа зона за роботика с AI, включваща бизнеси за роботика, разработчици на AI и партньори по веригата за доставки, фокусирани върху внедряването в реалния свят.

Nvidia вече разполага с основните елементи за този пазар. Материалите на компанията за GTC Taipei включваха фабрики с AI, физически Ai, роботика и референтния хуманоиден робот Isaac GR00T на Nvidia.

Компанията също така се стреми да се ангажира с производители на хуманоидни роботи в Съединените щати, Европа и Южна Корея, освен с китайската Unitree, съобщи Ройтерс, тъй като се стреми да конструира стандартизирани изследователски роботи, използващи изчислителна технология на Nvidia.

Nvidia не е нужно да бъде единствената компания, която ще печели от  индустрията за роботи. Тя изисква създатели на роботи, производители и разработчици на индустриален изкуствен интелект, за да надграждат върху нейните чипове, софтуер, инструменти за симулация и платформи за разработка.

Какво трябва да следят инвеститорите в Nvidia

Перспективата пред физическия изкуствен интелект дава на Nvidia силен наратив за следващото действие.

Тя също така предоставя на инвеститорите нов набор от опасности за наблюдение.

Облачните изчисления не са същото като роботиката. Когато търсенето се увеличи, потребителите на центрове за данни могат бързо да увеличат компютърната си мощност. Внедряването на изкуствен интелект във физическа форма е по-бавно, по-трудно и по-скъпо.

Фабриките изискват системи, които са безопасни, надеждни и количествено измерими. Складовете трябва да използват машини, които могат да работят около хора и съществуващо оборудване. За приложенията в здравеопазването и аеронавтиката се изискват още по-строги критерии.

Това означава, че историята на роботиката на Nvidia може да отнеме повече време, за да се разгърне в приходите, отколкото историята ѝ за центрове за данни.

Ще има и силна конкуренция

Производителите на роботи, фирмите за индустриална автоматизация, доставчиците на облачни услуги и конкурентите на чипове искат част от пая на физическия изкуствен интелект. Предимството на Nvidia е, че има зряла екосистема от разработчици на изкуствен интелект и валидирана стратегия за платформата.

Ключовият извод за инвеститорите в момента не е, че физическият изкуствен интелект ще замени нуждите на центровете за данни. Това няма да се случи в обозримо бъдеще.

Работата е там, че Nvidia иска да се увери, че бизнесът ѝ с изкуствен интелект не свършва със сървъри.

С навлизането на изкуствения интелект в реалния свят, Nvidia възнамерява да предостави хардуер, софтуер и инструменти за симулация, за да позволи тази миграция да се осъществи.

COMPUTEX не доказа, че Nvidia ще доминира на пазара на физически изкуствен интелект на стойност около 500 милиарда долара.

Но изясни едно нещо: Следващата надпревара за Nvidia в областта на изкуствения интелект вече се измества от центъра за данни.