Защо не всички фирми за полупроводници се възползват от бума на изкуствения интелект, както Nvidia?

Не всички фирми за производство на чипове се възползват от бума на изкуствения интелект, показват приходите, което подчертава сложността на веригата за доставки на полупроводници и доминацията на някои компании над други в различни части на сектора.

Множество компании за полупроводници докладваха финансовите си резултати за тримесечието на юни, като някои от тях надминаха очакванията, а други разочароваха, давайки представа за това как вълнението около изкуствения интелект се отразява на приходите им, предаде CNBC.

Сегашният интерес към изкуствения интелект се върти около два ключови термина - големи езикови модели (LLM) и генеративен ИИ. LLM изискват огромни количества изчислителни ресурси и данни за обучение и са в основата на генеративните приложения на изкуствения интелект, като чатботовете на Google
 и OpenAI.

Технологичните гиганти, които обучават магистри по право, не намаляват разходите си. Мeta заяви в сряда, че очаква "значителен" ръст на капиталовите разходи през 2025 г., "за да подкрепи нашите изследвания в областта на изкуствения интелект и усилията ни за разработване на продукти". Microsoft  съобщи тази седмица, че капиталовите ѝ разходи са нараснали с близо 80% на годишна база до 19 млрд. долара през юнското тримесечие.

Тези разходи на технологичните гиганти, които продължават да добавят изчислителни ресурси, са огромен стимул за Nvidia, тъй като графичните процесори (GPU) на компанията се използват за обучението на тези LLM.

Но конкурентът на Nvidia - AMD пусна на пазара свой собствен чип, наречен MI300X AI chip, за целите на изкуствения интелект и започва да вижда ползите от това. Във вторник AMD заяви, че очаква приходите от графични процесори за центрове за данни да надхвърлят 4,5 млрд. долара през 2024 г., което е повече от 4 млрд. долара, прогнозирани от компанията през април. Компанията за чипове отчете печалби и приходи за второто тримесечие, които надминаха пазарните очаквания.

Предприятията за производство на чипове и инструменти изглежда също се възползват от бума на ИИ. TSMC, най-големият производител на полупроводници в света, заяви миналия месец, че нетната му печалба за второто тримесечие е нараснала с повече от 36 % на годишна база, тъй като финансовите му резултати надминаха пазарните очаквания.

Междувременно ASML, която произвежда специализирани инструменти, необходими за производството на най-модерните чипове в света, заяви миналия месец, че нетните поръчки през второто тримесечие са скочили с 24 % на годишна база, което подчертава търсенето от страна на компании като TSMC, които произвеждат полупроводниците. Samsung заяви, че оперативната печалба за второто тримесечие се е увеличила с 1458,2 % на годишна база.

Но не всички фирми за полупроводници са се възползвали от ръста на инвестициите в изкуствен интелект, тъй като на този етап от развитието на технологията експозицията им към нея е много по-малка.

Qualcomm и Arm отбелязаха спад в цената на акциите си в сряда, след като публикуваха леки насоки за текущото тримесечие.

Въпреки че и двете компании говорят за значението си за приложенията на изкуствения интелект, реалността е, че експозицията им към технологията все още е много ограничена.

Arm разработва проектите, на които много компании базират своите чипове, а полупроводниците на Arm са в повечето смартфони в света. Въпреки че много производители на електроника говорят за телефони с изкуствен интелект, това не е довело до фундаментално по-висок растеж за дизайнера на чипове.

Британската фирма все още получава голяма част от приходите си от потребителска електроника, а не от центрове за данни, където AMD и Nvidia са постигнали успех. Анализатори вече са казвали пред CNBC, че Arm може да се възползва от изкуствения интелект, когато все повече устройства започнат да използват тази технология.

Чиповете на Qualcomm се използват в смартфони като тези на Samsung, а компанията все още реализира голяма част от приходите си от телефони. Подобно на Arm, силицият на Qualcomm не се използва в центровете за данни, в които се извършва обучението на LLM.

Чиповете на компанията ще бъдат в предстоящите персонални компютри с изкуствен интелект на Microsoft, но това отново е по-дългосрочна игра за Qualcomm.