На фокус следващата седмица: Чипове, банки и волатилност

Сезонът на корпоративните отчети започва с доклади на най-големия производител на чипове в света и ключови американски банки. Междувременно нови икономически данни от САЩ и Китай ще дадат по-добра представа за състоянието на растежа, инфлационния натиск и търговските потоци.

Ето върху какво още според Ройтерс ще се фокусират инвеститорите през следващите седем дни:

Чип, чип, ура!

Най-големият производител на AI чипове от висок клас в света – тайванската компания TSMC, ще отчете печалбите си за второто тримесечие в четвъртък.

Резултатите идват дни след като южнокорейският гигант в производството на чипове памет SK Hynix осъществи рекордна продажба на акции в САЩ за 26 милиарда долара и на фона на нарастващ дебат дали ралито на полупроводниковия пазар, подхранвано от изкуствения интелект, все още има накъде да върви.

Очаква се TSMC, най-ценната листвана компания в Азия и ключов доставчик на Nvidia, Apple, AMD и Broadcom, да предложи едни от най-ясните данни досега за търсенето в сферата на изкуствения интелект. Инвеститорите ще бъдат заинтересовани да видят дали компанията ще подобри прогнозите си за ръст на приходите и капиталовите разходи за 2026 г.

Миналия месец компанията заяви, че се бори да се справи с неуморното търсене на изкуствен интелект и да избегне да се превърне в спънка във веригата за доставки на чипове, като същевременно намекна, че би искала да повиши цените за клиентите.

Банково дело

Сезонът на отчетите за приходите в САЩ започва следващата седмица, като най-големите банки на Уолстрийт ще зададат тона за това, което инвеститорите се надяват да бъде още едно силно тримесечие за корпоративна Америка.

Пет от шестте най-големи кредитори в САЩ ще представят финансовите си резултати през седмицата, включително JPMorgan Chase и Goldman Sachs във вторник, последвани от Morgan Stanley ден по-късно. Очаква се търговските бюра да са имали силно тримесечие, тъй като пазарната волатилност е държала инвеститорите заети.

Освен банките, инвеститорите ще получат отчети и от редица големи имена, включително Netflix, BlackRock, и Johnson & Johnson.

Очакванията са високи. Според данни на LSEG IBES прогнозите са, че компаниите от S&P 500 ще отбележат солиден скок от 23,4% в печалбите си за второто тримесечие спрямо предходната година, след като печалбите за първото тримесечие бяха много по-силни от очакваното.

Ормузкия проток

Декларацията на президента на САЩ Доналд Тръмп, че временното споразумение за прекратяване на огъня с Иран е „приключило“, предизвика нестабилност на всички пазари. Цената на петрола за кратко надхвърли 80 долара за барел, което напомня за риска от ново повишаване на инфлацията.

Потоците от суров петрол през Ормузкия проток се увеличават, което би трябвало да помогне за овладяване на цените. Но с търговските спорове между САЩ и Иран, има малка видимост дали това темпо може да се поддържа или да се увеличи значително.

Търговците са се заредили с опции, които им дават правото да купуват фючърси на Брент над текущата цена до края на юли - знак, че мнозина смятат, че петролът може да изглежда евтин в момента.

Проверка на цените

Наситена седмица с икономически данни за САЩ може да даде на инвеститорите най-ясната представа досега дали инфлацията се охлажда - или се оказва достатъчно упорита, за да държи Федералния резерв нащрек.

Във вторник фокусът пада върху инфлацията на потребителските цени през юни, последвана от цените на производителя ден по-късно. Данните за продажбите на дребно в четвъртък ще предложат още една улика за силата на американския потребител, чиито разходи осигуряват ключова подкрепа за икономиката.

Опасенията, че икономиката прегрява, отшумяха след по-слабия от очакваното доклад за работните места през юни, но инвеститорите все още се опитват да преценят колко притеснен е Федералният резерв относно инфлацията, като постоянно надхвърля годишната цел от 2%. Протоколите от юнското заседание на Федералния резерв показаха, че централните банкери остават неспокойни относно ценовия натиск под ръководството на новия председател Кевин Уорш. Очаква се самият Уорш да даде първите си коментари за паричната политика пред Конгреса във вторник.

До Пекин и обратно

Данните от Китай ще бъдат следени отблизо за признаци за това как бумът на изкуствения интелект и войната с Иран влияят на втората по големина икономика в света.

Търговията е един от малкото светли лъчи, тъй като Пекин от дълго време се опитва да насочи растежа далеч от изпадналия в затруднения сектор на недвижимите имоти и към вътрешното потребление, което остава мудно.

Очаква се данните за износа във вторник да покажат, че доставките са се увеличили с 18,0% на годишна база през юни – малко по-слабо от 19,4-процентното увеличение, наблюдавано през май, което се дължи на търсенето на чипове и други технологични стоки.

По-голямото изпитание може да дойде в сряда, когато Китай ще отчете БВП за второто тримесечие, като се очаква растежът да се е забавил до 4,5% на годишна база. Икономиката се разшири с 5% през първото тримесечие, надминавайки прогнозите и достигайки върха на целта за растеж на Пекин, но по-голямата част от разглеждания период е преди избухването на войната в Иран, която е разтърси енергийните пазари.