На фокус следващата седмица: Разпродажби, горещини и корпоративни отчети

Лятно затишие? Дори не си помисляйте. Разпродажбата на акции, свързани с изкуствен интелект; опустошителните горски пожари в цяла Европа и войната в Близкия изток продължават да държат инвеститорите под напрежение.

В Азия Индия провежда ключово заседание на централната банка в сложна ситуация, докато петъчният доклад за заетостта в САЩ извън селското стопанство идва на фона на все по-силното убеждение на търговците, че на Федералният резерв може да се наложи отново да повиши лихвените проценти.

Ето върху какво още според Ройтерс ще се фокусират инвеститорите през следващите седем дни:

AI трусове

Бичият тренд, базиран на търговията с акции, свързани по един или друг начин с развитието на изкуствения интелект, премина от привидно неудържим до зрелищно волатилен за броени седмици.

Инвеститорите са все по-неспокойни относно рентабилността, конкуренцията и големите разходи в сектора. Резултатът е безпрецедентна волатилност при производителите на чипове и други акции, свързани с AI. Южнокорейският основен борсов индекс KOSPI, който скочи с 18% в петък, след като се срина с 40% през предходните шест седмици, е отличен пример за тази несигурност.

Възможно е да предстоят още турбуленции. Във вторник SpaceX на Илон Мъск ще представи първите си тримесечни финансови резултати, откакто дебютира на фондовата борса през юни. Оттогава пазарната стойност на компанията се е сринала с изумителните 1 трилион долара.

Военни тревоги

Пазарите ще останат фокусирани върху Близкия изток, където обявеното в средата на юни прекратяване на огъня между САЩ и Иран сега изглежда като далечен спомен, а цените на петрола отново прекачиха прага от 90 долара за барел.

Удар с дрон срещу два американски газови танкера в средиземноморското пристанище Дамиета в Египет тази седмица откри потенциален нов фронт в петмесечния конфликт, пораждайки опасения, че трафикът през Суецкия канал – един от най-важните търговски маршрути в света, може да бъде застрашен.

За първи път Саудитска Арабия публично се присъедини към военни удари редом с американските сили тази седмица, насочени към свързани с Иран групировки в Източен Ирак. Американските военни също така извършиха „тежка вълна“ от удари срещу Иран след опит за атака с балистична ракета срещу американските сили в региона.

Дипломатическите усилия обаче продължават. Саудитска Арабия се стреми да ръководи коалиция от 14 държави за засилване на морската отбрана в района на протока Баб ел-Мандеб, в Червено море и в Аденския залив – критични точки за глобалните енергийни доставки.

Пазар на труда

Инвеститорите ще получат нова информация за представянето на американската икономика в петък, когато бъдат публикувани внимателно наблюдаваните данни за заетостта извън сектора на селското стопанство.

Икономисти, анкетирани от Ройтерс, очакват юлският доклад да покаже, че броят на заетите извън този сектор се е увеличил с 91 000 работни места, а нивото на безработица се е задържало на равнище от 4,3%. Един по-добър от очакваното доклад може да повиши залозите, че на Федералният резерв ще му се наложи да възобнови повишаването на лихвените проценти на следващото си заседание през септември, за да ограничи задържащата се постоянно над целта инфлация .

Централната банка запази лихвените проценти без промяна в сряда, но трима членове гласуваха за увеличение, а председателят Кевин Уорш потвърди ангажимента на Федералния резерв за връщане на инфлацията до целевите 2%.

Европейски горещини

Горещата вълна в Европа изглежда ще продължи, като нарастват опасенията, че горските пожари, които опустошиха части от Испания и Франция, се разпространяват към Италия, Централна Европа и Гърция.

Пазарите няма да могат да ги пренебрегнат.

Икономическите разходи нарастват – от разходите за здравеопазване и застрахователните искове до сметките за възстановяване и по-високите цени на храните, в момент, когато много силно задлъжнели правителства вече се борят с последиците от войната в Иран. Към опасенията се добавя и фактът, че появата на „супер“ версия на климатичния феномен Ел Ниньо изглежда все по-вероятна, което повишава риска от по-нататъшни екстремни метеорологични условия в световен мащаб.

Във Великобритания, която също е изправена пред горски пожари и суша, големите супермаркети предупреждават, че може да предстои нов шок в цените на храните. Междувременно в Германия спорна промяна в кабинета поднови натиска върху канцлера Фридрих Мерц, тъй като страната също се бори с рекордни температури.

Валутни неволи

Резервната банка на Индия ще обяви последното си решение за паричната политика в сряда, като повечето икономисти, анкетирани от Ройтерс, не очакват промяна в основния лихвен процент от 5,25%.

Властите обаче ще се опитат да подкрепят рупията – една от най-зле представящите се валути в Азия тази година.

През юни централната банка разкри мерки, предназначени да стимулират притока на капитали и да укрепят платежния баланс. Тези действия привлякоха над 20 милиарда долара през първия си месец, но подновеното укрепване на цените на петрола оттогава помрачи перспективите.

За тези, които смятат, че увеличението на лихвения процент може да помогне, инфлацията на дребно току-що е проби целевото ниво на централната банка за първи път от повече от година. Въпреки това, икономистите все още очакват рисковете за растежа да възпрат централните банкери от предприемане на действия, поне засега.