На фокус следващите седем дни: Япония избира парламент, AI секторът продължава да хвърля сянка

Предсрочните избори в Япония, поредната серия от важни данни от САЩ, сезонът на корпоративните отчетите и спадът на (някои от) технологичните акции показват, че следващата седмица трейдърите няма да имат много време за почивка. Ето върху какво според Ройтерс ще се фокусират инвеститорите през следващите седем дни:

Ключов вот

Япония се отправя към урните в неделя и премиерът Санае Такаичи иска страната с над 120 милиона души да ѝ даде по-силен мандат, за да изпълни обещанията си за увеличение на правителствените разходи.

Следените отблизо избори за долната камара на парламента се очертават като едни от най-непредсказуемите от години, въпреки че анкетите сочат, че Либерално-демократическата партия на Такаичи ще спечели мнозинство.

Силно представяне на ЛДП би позволило на Такаичи да разшири икономическите стимули, което би могло да засили опасенията относно финансите на Япония и да увеличи допълнително доходността по държавните облигации при разпродажба, която може да се разпространи и в чужбина.

AI секторът се разделя на печеливши и губещи

Cisco Systems и германската Siemens Energy обявява финансовите си резултати за последното тримесечие в сряда.

Те са се възползвали от бума на ИИ по различни начини, но сега Barclays казва, че търговията „вижда изключителна разпръснатост“.

С други думи, пазарът се колебае между печелившите и губещите. Чувствителността към това кои компании се възползват или страдат от смущенията, свързани с ИИ, е очевидна в понижаващите се акции на софтуерни компании и компании за анализ на данни. Те се сринаха, тъй като търговците се фокусираха върху екзистенциалната заплаха, породена от все по-мощните модели на ИИ.

Междувременно, компаниите, които допринасят за изграждането на глобални центрове за данни с изкуствен интелект, се справят по-добре. Но с опасността от спукване на балон и фактът, че пазарите са близо до рекордно високи нива, би било разумно да се подхожда внимателно и спокойно.

Закъснели данни

Двойна доза от икономически доклади в САЩ би трябвало да даде на инвеститорите критичен поглед върху представянето на страната, след като публикациите бяха леко забавени от наскоро приключилото тридневно спиране на работата на правителството.

Докладът за заетостта извън селското стопанство за януари, който трябва да бъде публикуван в сряда, се очаква да покаже увеличение от 70 000 работни места, според анкета на Ройтерс.

Два дни по-късно ще бъде публикуван индексът на потребителските цени за януари – един от най-внимателно наблюдаваните показатели за оценка на инфлационните тенденции.

Данните идват, докато инвеститорите оценяват въздействието на номинацията на Кевин Уорш за следващ председател на Федералния резерв, като той който да поеме контрола навреме за юнската среща на Федералния резерв. Пазарите в момента оценяват тази среща като вероятната следваща среща за намаляване на лихвите.

От Мюнехн с любов

Мюнхенската конференция по сигурност започва в четвъртък. Вече в седмото си десетилетие, през миналата годишното събрание стана свидетел на  вероятно най-значимото и спорното си заседание, когато поредица от изявления от представители на САЩ поставиха началото на тектонична промяна в международния ред, която все още е в ход и днес.

Няма недостиг на горещи геополитически въпроси - от Иран до Украйна и Гренландия. Въпросите относно бъдещата роля на НАТО са ключови.

Но срещата изглежда ще надхвърли обичайния си обхват: Европейската централна банка работи по отварянето на достъп до ликвидност в евро за повече страни – част от усилията за укрепване на международната роля на единната валута, съобщиха източници пред Ройтерс.

Съобщението вероятно ще бъде направено от председателя на ЕЦБ Кристин Лагард, която ще открие кръгла маса за търговските зависимости на конференцията.

Изтича ли времето на европейските банки под светлината на прожекторите?

Акциите на европейските банки бяха сред най-добре представящите се през последните 12 месеца, като SX7P напредна с над 60% през периода, подпомогнат от нарастващата рентабилност, ниските нива на неизпълнение на заеми и заливането на акционерите с пари в бброй.

Британските Barclays и NatWest и италианската UniCredit ще отчетат финансовите си резултати за 2025 г. през следващите дни, след като Deutsche Bank и BNP Paribas вече представиха силни данни. Френският кредитор и Lloyds  също повишиха ключовите си цели за рентабилност.

Но анализаторите предупреждават, че добрите времена няма да продължат дълго, особено ако европейските икономики се забавят. Акциите на испанската BBVA поевтиняха със 7% в четвъртък, след като тя задели 19% повече пари в брой ма годишна наза за загуби от заеми през четвъртото тримесечие.

Освен финансовите перспективи, инвеститорите търсят признаци, че ръководителите имат апетит да похарчат повече от излишния си капитал за сделки - като например наскоро обявеното от Santander придобиване на американския кредитор Webster Financial за 12,2 милиарда долара.