Битката за Warner Bros се разгаря с враждебна оферта от 108 милиарда долара от Paramount

Paramount Skydance отправи в понеделник враждебна оферта на стойност 108,4 милиарда долара за Warner Bros Discovery в последен опит да надмине Netflix и да създаде медийна сила, която да оспори господството на стрийминг гиганта, предаде Ройтерс.

Netflix бе обявен з апобедител в петък от продължилата няколко седмици наддаване с Paramount и Comcast, осигурявайки сделка на стойност 72 милиарда долара за телевизионните студиа, филмовите студиа и стрийминг активите на Warner Bros Discovery. Но последният опит на Paramount означава, че надпреварата за Warner Bros и ценните активи като HBO и DC Comics няма да приключи бързо.

Бордът на директорите на Warner Bros Discovery заяви в понеделник следобед, че ще преразгледа офертата на Paramount, но не променя препоръката си по отношение на Netflix. Той посъветва компанията да „не предприема никакви действия в този момент“ по отношение на предложението на Paramount Skydance.

Офертата на Paramount от 30 долара на акция включва финансиране от Affinity Partners – инвестиционната фирма, управлявана от Джаред Къшнър, зет на президента на САЩ Доналд Тръмп, както и няколко инвестиционни фонда, управлявани от правителствата на Близкия изток. Тя е подкрепена и от семейство Елисън. Лари Елисън, вторият най-богат човек в света, е баща на ръководителя на Paramount Дейвид Елисън и има тесни връзки с Белия дом

Студиото твърди, че офертата му за целия Warner Bros. Discovery е по-добра от тази на Netflix, като дава на акционерите 18 милиарда долара повече в брой и по-лесен път до регулаторно одобрение. Студиото заяви, че сливането на Paramount и Warner Bros, което би било сред най-големите медийни сделки в историята, е в най-добрия интерес на творческата общност, кината и потребителите, които биха се възползвали от засилената конкуренция.

„Вярваме, че нашата оферта ще създаде по-силен Холивуд“, заяви главният изпълнителен директор на Paramount Дейвид Елисън в изявление. Отделно той заяви, че предложението на Paramount предлага „по-висока стойност на заглавията, повишена сигурност в тази стойност, по-голяма регулаторна сигурност и бъдеще, ориентирано към Холивуд, потребителите и конкуренцията“.

Офертата на Paramount включва кабелните телевизионни активи на Warner Bros. Discovery; офертата на Netflix е ограничена до филмовите и телевизионни студия на Warner Bros, HBO и стрийминг услугата HBO Max.

Анализаторите отбелязаха, че офертата на Paramount идва със собствен антитръстов фокус, тъй като представлява консолидация на два големи телевизионни оператора. Миналия месец сенатори от Демократическата партия предупредиха, че подобна трансакция ще доведе до „една компания, контролираща почти всичко, което американците гледат по телевизията“. Обединеното студио също така ще има по-голям пазарен дял от настоящия лидер Disney и ще засили опасенията от консолидация, които обхванаха индустрията през последните години.

Офертата представлява 139% премия спрямо стойността на компанията преди началото на преговорите за изкупуване и е по-добра от офертата на Netflix от 27,75 долара на акция, която съчетава парични средства и акции.

Къшнър и Саудитска Арабия

На конференция на UBS, съизпълнителният директор на Netflix Тед Сарандос заяви, че враждебната оферта на Paramount за Warner Bros е била „напълно очаквана“, но добави, че е уверен в сключването на сделката.

„В офертата, за която Paramount говори днес, семейство Елисън говореха за синергии от 6 милиарда долара“, каза Сарандос. „Откъде мислите, че идват синергиите? Съкращаване на работни места? Така че ние не съкращаваме работни места. Ние създаваме работни места.“

В регулаторен документ Paramount посочи, че семейство Елисън, което притежава Paramount, заедно с частната инвестиционна компания RedBird Capital, се е съгласило да подкрепи офертата с 40,7 милиарда долара собствен капитал. Офертата включва и финансиране от Affinity Partners на Къшнър, саудитските и катарските суверенни фондове и L'imad Holding Co, собственост на правителството на Абу Даби.

„Сливането между Paramount Skydance и Warner Bros би било антитръстов пожар с пет аларми и точно това, което нашите антимонополни закони са написани, за да предотвратят“, заяви в понеделник американският сенатор Елизабет Уорън.

Враждебната оферта „е подкрепена от известни приятели на Тръмп... повдигайки сериозни въпроси относно търговията с влияние, политическия фаворитизъм и рисковете за националната сигурност“, добави представителката на демократите.

Ако Warner Bros приеме офертата на Paramount, ще трябва да плати на Netflix такса за раздяла от 2,8 милиарда долара.

Пионерът в стрийминга вероятно ще се изправи пред силен антитръстов контрол, а Тръмп вече повдигна въпроси относно офертата.

В понеделник Тръмп заяви, че нито една от страните по търга „не е мой приятел“ и че иска „да направи това, което е правилно“. Той добави, че не е говорил с Къшнър за офертата на Paramount.

Офертата на Netflix вече предизвика остри критики от двупартийни законодатели и холивудски синдикати поради опасения, че може да доведе до съкращения на работни места, както и до по-високи цени за потребителите.