Бумът на разходите за AI не е приключил: Nvidia прогнозира 70% ръст на продажбите през следващата година

Американския технологичен гигант Nvidia прогнозира 70% скок в приходите през следващата фискална година, подчертавайки неотслабващото търсене на изчисления с изкуствен интелект, като същевременно предупреди, че недостигът на компоненти за чипове памет ще продължи да ограничава бързото ѝ разширяване, предаде Ройтерс.

„Изкуственият интелект достигна своята преломна точка. Върши полезна работа. Неговите токени са продуктивни и печеливши. Сега изчисленията са приходи“, каза главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсен Хуан.

Перспективите вероятно ще успокоят инвеститорите, които изразиха съмнения относно това колко дълго може да продължи скокът в разходите за изкуствен интелект след години на експлозивен растеж. Като прогнозира ръст на приходите доста над очакванията на Уолстрийт и очертава търсенето от най-големите технологични компании, както и от лабораториите за изкуствен интелект, Nvidia подчерта, че пазарът на изчисления с изкуствен интелект се разширява, а не достига пик.

Перспективата на Nvidia за 70% растеж през следващата фискална година, която приключва през януари 2028 г., е рядко срещано оповестяване за компанията за чипове, която обикновено не публикува подобни прогнози.

„Никога не сме прогнозирали или никога не сме се насочвали към една година предварително“, каза Хуан. Преди финансовия отчет в сряда анализаторите средно прогнозираха 44% ръст на приходите за същия период.

„Това, което прави (прогнозата) още по-достоверна, е, че търсенето се разширява отвъд първоначалните хиперскейлъри, като облаците с изкуствен интелект, предприятията, суверенните купувачи и индустриалните клиенти сега растат значително по-бързо“, коментира Шей Болур, главен пазарен стратег във Futurum Equities.

Компанията заяви, че платформата Vera Rubin, която вече е започнала да се доставя на клиенти, ще представлява около една пета от общите приходи от центрове за данни през текущото тримесечие, което приключва през октомври.

През второто фискално тримесечие, приключило през юли, приходите от центрове за данни са се увеличили повече от два пъти до 89 милиарда долара, надминавайки прогнозите от 85,08 милиарда долара, според данни на LSEG.

Ограниченията в предлагането лимитират растежа

Nvidia заяви, че очаква търсенето от лабораториите с изкуствен интелект да допринесе за приблизително една четвърт от общия ѝ бизнес през следващата година, което показва диверсифицирана клиентска база.

Компанията добави, че така наречените нео-облаци, които включват компании като Nebius  и CoreWeave, ще приключат тази година с повече от осем гигавата капацитет на графичните процесори на Nvidia, което е скок спрямо трите гигавата в края на миналата година.

Nvidia също така обяви разширяване на партньорството си с Amazon Web Services, подразделението за облачни изчисления на AmazonДвойката ще внедри допълнителни 2 милиона графични процесора Nvidia в глобалната инфраструктура на Amazon през 2027 и 2028 г.

„Наблюдаваме ускорение на търсенето дори в нашия мащаб. Прогнозите на клиентите сочат удвояване на растежа ни през следващата година. Въпреки това... предлагането ни е ограничено“, каза финансовият директор Колет Крес пред анализатори по време на телефонен разговор за приходите.

Покачващите се цени на чиповете памет и по-високите разходи за компоненти ще продължат да оказват натиск върху маржовете, каза Крес, добавяйки, че маржовете ще достигнат дъно през четвъртото тримесечие от приблизително 71% до 72%, в сравнение с около 74% през третото тримесечие. Анализаторите очакваха 74,77% за третото тримесечие.

Компанията прогнозира приходи за третото тримесечие от 108 милиарда долара, плюс или минус 2%, в сравнение със средната оценка на анализаторите от 104,19 милиарда долара, според данни, събрани от LSEG.

Продажбите на чипове в Китай остават под въпрос

Бизнесът на Nvidia в Китай е силно несигурен. През май Вашингтон разреши на около 10 китайски фирми, включително Alibaba, Tencent и ByteDance, да закупят един от най-мощните AI чипове на Nvidia - H200, въпреки че доставките бяха в застой с месеци. Nvidia не включи приходите от центрове за данни в Китай в своите прогнози.

Nvidia започна да предлага новия си процесор Vera на китайски клиенти през юни, като им каза, че чипът може да бъде наличен до август, тъй като Китай отделно обмисли възможността да позволи на водещите AI фирми да ограничат покупките на H200.

Миналия месец служител на Министерството на търговията на САЩ заяви, че доставките са започнали, но остават „много малки“.

Приходите на Nvidia за второто тримесечие са се увеличили повече от два пъти до 96,22 милиарда долара, надминавайки прогнозите от 92,17 милиарда долара. Коригираната печалба е била 2,22 долара на акция за тримесечието, приключило на 26 юли, в сравнение с прогнозите от 2,10 долара.