Американските банки се готвят за по-малки печалби и рецесия

Американските банкови гиганти ще отчетат по-ниски печалби за четвъртото тримесечие тази седмица, тъй като кредиторите трупат средства, за да се подготвят за икономическо забавяне, което удря инвестиционното банкиране, пише Ройтерс.

Четири американски банкови гиганта – JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, Citigroup Inc (и Wells Fargo & Co, ще отчетат финансовите си резултати за последното тримесечие в петък.

Заедно с Morgan Stanley и Goldman Sachs, тези шест най-големи кредитори в страната се очаква да натрупат общо 5,7 милиарда долара в резерви, за да се подготвят за необслужени кредити, според прогнози на Refinitiv. Тази сума е повече от два пъти по-голяма от заделените 2,37 милиарда долара година по-рано.

„Тъй като повечето американски икономисти прогнозират или рецесия, или значително забавяне тази година, банките вероятно ще включат в плановете си по-тежки икономически перспективи“, казаха анализатори на Morgan Stanley.

Федералният резерв повишава агресивно лихвените проценти в опит да укроти високата инфлацията. Нарастващите цени и по-високите разходи по заемите подтикнаха потребителите и бизнеса да ограничат разходите си.  Тъй като банките служат като икономически посредници, печалбите им намаляват, когато дейността се забавя.

Шестте банки също се очаква да отчетат средно 17% спад на нетната печалба през четвъртото тримесечие спрямо година по-рано, според предварителните оценки на анализатори от Refintiv.

И все пак кредиторите могат да спечелят от нарастващите лихви, които им позволяват да печелят повече от лихвата, която начисляват на кредитополучателите.

Инвеститорите и анализаторите ще се съсредоточат върху коментарите на банковите шефове като важен показател за икономическите перспективи. През последните седмици редица ръководители предупредиха за по-тежката бизнес среда, която кара фирмите да намалят възнагражденията или да закрият работни места.

Goldman Sachs ще започне да освобождава хиляди служители от сряда, съобщиха през уикенда запознати източници. Morgan Stanley и Citigroup, наред с други, също съкратиха работни места след спад в инвестиционно-банковата дейност.

Тези ходове идват, след като търговците на Уолстрийт, занимаващи се със сливания, придобивания и първични публични предлагания, се сблъскаха с рязък спад в бизнеса си през 2022 г., тъй като нарастващите лихвени проценти разтърсиха пазарите.

Глобалните приходи от инвестиционно банкиране са спаднали до 15,3 млрд. долара през четвъртото тримесечие, което е спад от над 50% спрямо предходното тримесечие, според данни на Dealogic.

Потребителският бизнес също ще бъде ключов фокус в резултатите на банките. Сметките на домакинствата бяха поддържани през по-голямата част от пандемията от силен пазар на труда и държавни стимули и докато потребителите като цяло са в добра финансова форма, все повече от тях започват да изостават с плащанията.

„Излизаме от период на изключително високо кредитно качество“, каза Дейвид Фенгер от Moody's Investors Service.

KBW индексът на банковите акции е нараснал с около 4% този месец, след като потъна с почти 28% през последната година.

„Докато пазарните настроения претърпяха рязък обрат от обнадеждаващи към мрачни през 2022 г., някои големи банки биха могли да преодолеят най-ужасните прогнози, защото се отказаха от рискови дейности“, пише Сюзън Рот Кацке, анализатор в Credit Suisse.