Рейвън - шимпанзето, което се превърна в един от най-успешните инвеститори на Уолстрийт

За много хора Уолстрийт е истинска джунгла. Това може би обяснява защо през 1999 г. един особено талантлив примат се почувствал точно като у дома си в  търговията с акции.

Рейвън Торогуд III, бивша холивудска звезда, през 1999 г. се класира сред 22-мата най-добри брокери на Уолстрийт. Нейният борсов индекс, наречен MonkeyDex, се покачва с впечатляващите 213%, изпреварвайки по доходност повечето опитни брокери в играта.

Рейвън прави вложения в 10 интернет компании и успява да надхитри повечето мениджъри на инвестиционни фондове. Това е изключителен инвестиционен успех за начинаещ, особено като се има предвид факта, че Рейвън всъщност е шимпанзе. 

Всичко започва на 7 януари 1999 г., когато Рейвън стъпва на нюйоркската фондова борса NYSE и се впуска в своето инвестиционно пътешествие.

Чрез хвърляне на стрелички по дъска за дартс, петгодишното женско шимпанзе избира 10 акции от общо 133 листвани компании, повечето от които са от набиращия по това време изключителна популярност интернет сектор.

Въпреки че е начинаеща в света на акциите, преди да се впусне в брокерската дейност, Рейвън има блестяща кариера в развлекателния бизнес. Тя има участия в три игрални филма, няколко телевизионни предавания и множество реклами.

10-те избрани компании формират индекса MonkeyDex, чието портфолио, избрано от Рейвън, включва популярни по онова време технологични компании: AudioHighway, CMGI, iMall, Inktomi, Kushner-Locke, ISSX Group, Lycos, NetSpeak, OnSale и OzEmail.

В края на 90-те години на миналия век, на фона на неконтролираното раздуване на т. нар. "дот-ком балон" и рязкото покачване на стойността на интернет компаниите, книжата им се оказват "на гребена на вълната" и Рейвън се възползва блестящо от тази тенденция.

 „Удивително е, че Рейвън Шимпанзето все още е в надпреварата за шампионската инвестиционна титла през 1999 г., като в момента побеждава петима от шестте най-добри фонд мениджъри в Америка. Нещо повече, изглежда, че тя може да победи почти всички останали технологични фондове“, пише MarketWatch в статия от октомври 1999 г.

Въпросната инвестиционна героиня обаче нито има собствена стратегия, нито представа за механизмите, по които функционира капиталовия пазар, а още по-малко - какво е Nasdaq. Въпреки това тя се представя по-добре от над 6000 професионалисти от финансовата индустрия. 

До края на десетилетието портфолиото на MonkeyDex може да се похвали с изумителна печалба от 213%, надминавайки средната доходност на Nasdaq от 86% за същата година.

"Шимпанзето, хвърлящо стрелички, спечели. И то с голяма печалба. Тя не просто победи всички интернет и технологични фондове. Тя победи всички 10 000 взаимни фонда. Шимпанзето Рейвън сега е Рейвън Шампионът! (Raven the chimp is now Raven the Champ!)“, пише MarketWatch през декември 1999 г.

Въпреки че няма никакви предварителни познания за интернет компаниите и техния бизнес, печелившата серия на Рейвън я превръща в най-успешното шимпанзе на Уолстрийт за всички времена. 

Според мнозина, успехът ѝ до голяма степен е резултат от късмет, съчетан с бързия възход на технологичните стартиращи компании и техните акции по време на разширяването на световната мрежа.

Между 1995 г. и началото на 21-ви век технологичните компании отбелязват стремглаво покачване на пазарните си оценки, привличайки значителни капитали. В такъв оптимистичен климат изборът на почти всяка акция, свързана с интернет, означава лесни печалби и значителна инвестиционна доходност.

Ever heard of Raven, the most successful chimpanzee on Wall Street?

In 1999, she created her own index, dubbed MonkeyDex, and delivered a 213 per cent gain, outperforming more than 6,000 professional brokers on Wall Street. pic.twitter.com/usbDHndNPm

— Guinness World Records (@GWR) July 18, 2023

Балонът обаче, както всеки друг в историята на финансовите пазари, е обречен да се спука.

До март 2000 г., еуфорията от края на 90-те години отстъпва място на срива и паниката. Посоката на вятъра се променя и портфолиото на Рейвън започва неизбежния си спад. Nasdaq се срива с близо 70% през следващите две години.

Докато някои от интернет "пионерите" в портфейла ѝ се консолидират в днешните гиганти (например Amazon и eBay), голям брой от ранните стартиращи компании, които отбелязват звездни печалби по време на бума, фалират. Други  са придобити от по-големи фирми (Inktomi, например, е купена от Yahoo! през 2003 г.)

Въпреки че пазарният срив по-късно позволява реинвестирането и стабилизирането на интернет гигантите, каквито ги познаваме днес, в началото на века той носи незабавни и драматични загуби на капитал, а много инвеститори губят по-голямата част от средствата си.

До август 2000 г. MonkeyDex пада с 34%. 

Както гласи старата поговорка: „Всеки глупак може да печели пари, но само мъдър човек може да ги запази.“

Разбира се, въпреки че е обявена за един от най-добрите инвеститори на годината, Рейвън не анализира методично финансовите отчети на компаниите, нито си прави труда да прогнозира потенциалния им растеж.

Методът на хвърляне на стрелички на шимпанзето се основава на късмет и му липсват два жизненоважни елемента: стратегически избор и благоразумие.

Въпреки че никой не е очаквал успехът на Рейвън да произтича от задълбочен анализ или пазарна проницателност, историята ѝ доказва, че на един пазар, воден от безумие, дори случайният избор може да донесе космически печалби (поне за известно време).

До октомври 2002 г. технологичният бенчмарк NASDAQ регистрира ужасяващи загуби, а стойността му пада до 78% под пика на 10 март 2000 г.

В края на 2002 г. от печалбите в портфейла на Рейвън Торогуд III не е останало почти нищо, а MonkeyDex изчезва, заедно с уебсайта, който го промотира.