Ще донесе ли Тръмп “Златен век” за пазара на недвижими имоти в САЩ

Президентските избори в САЩ могат спокойно да се посочат като едно от най-обсъжданите събития в световните новинарски хроники тази есен. Истината е че на ниво финансови пазари, бъдещото президентство на Доналд Тръмп се отчита като позитивно. Разбира се, един по-нюансиран анализ би показал различно влияние в различните сектори на икономиката и бизнеса.

Тръмп и секторът на недвижимите имоти в САЩ

Със завръщането на Тръмп на поста, инвеститорите в недвижими имоти могат да видят набор от благоприятни политики. Допълнителни данъчни облекчения биха стимулирали инвестициите в недвижими имоти, а намаляване на регулациите биха улеснили процесите на планиране и изграждане на нови проекти. Същевременно, Тръмп нееднократно е заявявал намерението си да инвестира в обновяване и разширяване на националната инфраструктура.

На фона на тези позитивни очаквания обаче трябва да споменем и някои възможни негативни влияния на заявентите по време на кампанията политики, в частност протекционистките мерки, които могат да доведат до поскъпване на строителните материали и намаляване на работната сила в сектора.

Как могат да се възползва българския инвеститор от сектора на недвижимите имоти в САЩ?

Разбира се, закупуването на физически имоти зад океана не е за всеки, а би затруднило доста и някои опитни инвеститори в сферата. Причите за това са ясни - нужни са огромни суми, познаване на законодателството и преодоляването на редица юридически пречки.

Съществува една алтернатива на инвестирането в недвижимо имущество. Става въпрос за така наречените Real Estate Investment Trusts или накратко REITs. Tова са компании, които притежават, менажират и/или финансират доходоносни недвижими имоти от различни подсектори. Въведени през 1960, именно в САЩ, REITs компаниите са създадени, за направят инвестициите в имоти достъпни за по-малките инвеститори.

Подходящ ли е моментът за инвестиции в недвижими имоти?

Всъщност моментът да се инвестира в REITs компании е изключително подходящ, тъй като на фона на този силен имотен пазар и бум на цените в развитите икономики и в частност САЩ, цените на акциите на компаниите, които управляват тези имоти (REITs) претърпяха сериозни спадове заради повишенията на лихвените проценти, през последните години. Към момента, инвестирайки в имоти през акциите на тези компании, ние получаваме голям потенциал за растеж.

В допълнение, в дългосрочен план REITs компаниите значително изпреварват инфлацията.  Нещо повече – в периоди с висока инфлация акциите им се представят средно много по-добре от акциите на останалите компании.

Доналд Тръмп и инвестициите в недвижими имоти през финансовите пазари

Ефектът може да бъде разделен на 2 етапа – краткосрочен и дългосрочен. Първият се вижда от края на септември насам. Обещанията за щедри данъчни облекчения и увеличаване на държавните разходи, а оттам и силен ръст на бюджетния дефицит, доведоха до силен скок в доходността на американските ДЦК, въпреки че вече Федералният резерв на САЩ започна да понижава основните лихви. Резките движения в дългосрочните лихвени проценти винаги създават волатилност в цените на REITs и съответно наблюдавахме слабост в този сегмент.

В дългосрочен план обаче победата на Тръмп обаче беше по-доброто, което можеше да се случи. Освен че е приятелски настроен към бизнеса, неговите политики само потвърждават нашата теза за следващите години. Големи дефицити, налагане на повсеместни мита, масови дерегулации, а оттам и стимулиране на икономиката, са все про-инфлационни мерки, които ще поддържат инфлацията над това, на което бяхме свикнали преди пандемията. А при устойчива инфлация в дългосрочен план REIT са от най-добре представящите се активи.

Как лесно да инвестираме в REITs компании?

На 1 октомври тази година ЕЛАНА Фонд Мениджмънт стартира нов фонд ЕЛАНА Фонд Недвижими Имоти, който предоставя инвеститорите си възможност да закупят готово портфолио от REITs компании с лекотата на всеки взаимен фонд и с всяка удобна за тях сума. Фондът цели глобална експозиция, като същевременно диверсифицира между различни подсектори.

Към същата дата фондът е с 61.4% експозиция към САЩ, като останалите активи са разпределени между Западна и Източна Европа, с превес на запада.

Портфолио на ЕЛАНА Фонд Недвижими Имоти към 31.10.2024 г.

До края на 2024 година ЕЛАНА Фонд Недвижими Имоти е в промоционален период без такса. Прочетете повече за фонда тук.

ЕЛАНА Фонд Недвижими имоти е фонд в акции, подходящ за инвеститори с агресивен инвеститорски профил. Подходящ ли е фондът за вас, проверете тук.

--------

Маркетингов материал. Информираме настоящите и потенциалните инвеститори, че стойността на дяловете на договорните фондове и доходът от тях може да се понижат. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите във взаимни фондове не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или друг вид гаранция. Постигнатите резултати от минали периоди не предвиждат бъдещата възвръщаемост. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и с основния информационен документ за инвеститори на съответния фонд. Документите са достъпни на интернет страницата на УД „ЕЛАНА Фонд Мениджмънт“ (www.elana.net). Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдеще. Повече информация за рисковете и ползите в инвестирането в дялове е достъпно на: www.elana.net