Светът на парите: Градът, който се превръща в магнит за злато

Свръхбогатите все по-често и в по-големи обеми преместват златото си в чужбина, тъй като икономическата и геополитическа несигурност разтърсват пазарите. Сингапур се очертава като предпочитана дестинация, пише Си Ен Би Си.

Недалеч от летището на града-държава се намира шестетажно съоръжение, подсилено със строга охрана. Зад стоманените му врати са скрити златни и сребърни кюлчета на стойност около 1,5 милиарда долара.

Известно като „Резервът“, хранилището разполага с десетки частни трезори и извисяваща се камера за съхранение, облицована с хиляди сейфове, достигащи височина от три етажа.

От началото на годината до април хранилището за благородни метали е получило 88% увеличение на поръчките за съхранение на злато и сребро в трезора в сравнение със същия период на 2024 г., каза неговият основател Грегор Грегерсен. „Резервът“, който също продава златни и сребърни кюлчета, е отчел 200% ръст на продажбите на кюлчета от благородни метали на годишна база през това време, показват данни, предоставени от съоръжението.

Нарастващото чувство на безпокойство е движещата сила зад тази тенденция, според наблюдатели на индустрията.

„Много клиенти с много високо нетно състояние, гледат митата, гледат към променящия се свят, гледат към потенциала на геополитическите нестабилности“, каза Грегерсен пред Си Ен Би Си.

„Идеята за поставяне на физически метал в сигурна юрисдикция като Сингапур при страни, на които могат да се доверят, се превръща в голяма тенденция в днешно време“, каза той, добавяйки, че 90% от новите поръчки идват извън Сингапур.

Покачването на цената на златото през последните месеци бе значително, като кюлчетата няколкократно достигнаха рекордни върхове. Това се подхранва отчасти от привлекателността на благородния медал като актив убежище на фона на нестабилността, породена от търговските напрежения между САЩ и Китай и масовата разпродажба на активи в САЩ през април.

Въпреки че ръста на цените на златото наскоро се охлади, след като апетитът за риск на инвеститорите се подобри на фона на размразяването на търговските отношения между двете икономически суперсили, някои пазарни наблюдатели все още вярват, че те биха могли да се покачат до 5000 долара за тройунция през следващата година.

Физически кюлчета срещу злато на хартия

Богатите също така все по-често избират физически златни кюлчета вместо злато на хартия, каза Грегерсен. Въпреки че съхраняването и притежаването на физическо злато не е напълно без ценова експозиция, то ограничава експозицията към определени рискове, които носи златото на хартия

Например, рисковете от контрагента са по-ниски, ако човек притежава актива директно. Кризата с банките в Силициевата долина, която се разрази през 2023 г., подхрани предпочитанието на инвеститорите към физическо притежаване или сигурно разпределение на конкретни златни кюлчета, вместо да се разчита на хартиени искове или да притежават само дял в обединен резерв – вариант, който може да бъде изложен на риск, ако банка фалира, каза Ники Шийлс, ръководител на изследванията и стратегията за метали в MKS Pamp, фирма за рафиниране и търговия с благородни метали.

Главният пазарен стратег на Световния златен съвет Джон Рийд също отбеляза, че това е важи в особена сила за тези, които са притеснени за здравето на световната финансова система.

„Някои притежатели на физически благородни метали се притесняват да съхраняват злато в банковата система, дори в разпределена форма, така че предпочитат да държат злато в организации, които не са банки“, каза Рийд.

Липсата на доверие в някои местни банки също е ключов фактор, коментира Джереми Савъри, основател на Millionaire Migrant, консултантска компания, базирана в Дубай, която предоставя услуги, свързани с гражданство, на заможни лица.

„Ако сте в страна, в която не се доверявате на банковата система, например Ливан, Египет или Алжир... не искате да влагате в банка“, каза Савъри, чиито клиенти включват заможни лица по целия свят, които се опитват да преместят физическо злато в трезори в Швейцария, Сингапур и Дубай.

Въпреки това, златото в трезори може да е по-малко привлекателно за краткосрочните инвеститори, като се има предвид, че трансакционните разходи за закупуване и преместване на физическо злато са по-високи от тези за златото на хартия, каза Рийд от Световния златен съвет.

Защо точно Сингапур?

„Сингапур се възприема като „Женева на Изтока“; има репутация на сигурна юрисдикция с относителна политическа и икономическа стабилност“, заяви Шийлс.

Ролята на югоизточноазиатската държава като ключов транзитен център я прави и привлекателно и удобно място за богатите да съхраняват златото си.

„Сингапур е транзитен център. Навсякъде, където е транзитен център, обикновено е логично да има златен трезор“, каза Савъри. „Можете да банкирате, можете да съхранявате златото си там, но можете и лесно да го вземете, защото това е транзитен център. И точно тук Швейцария губи“, добави той.

Въпреки че Дубай е и популярен транзитен център със солидна сигурност, Савъри отбеляза, че процесът на съхранение на злато в града може да изисква повече документация.

„Дубай вероятно е малко по-сложен по отношение на документацията. Някои хора не харесват документацията“, каза той.