Дигиталното евро може "да изяде обяда" на индустрията за разплащания

Европейската централна банка подготвя новата си дигитална версия на еврото да превземе пазара на плащания – въпреки че голяма част от обществеността не е сигурна дали иска да има нещо общо с това.

Вътрешни документи на ЕЦБ показват, че банката иска дигиталната евро система да може да обработва повече от 50 милиарда трансакции годишно от самото начало, твърдят служители на централната банка пред „Политико“.

Такъв огромен капацитет предполага, че ЕЦБ очаква дигиталната валута да трансформира пазара на плащания на дребно, оказвайки натиск върху ключов поток от приходи за настоящите доставчици на плащания: Ако се използва с максимален капацитет, дигиталното евро може да поеме повече от една трета от трансакциите, извършвани в момента с платежни карти.

Според презентация пред управителния съвет на ЕЦБ от екипа за дигитално евро на банката миналия месец, тя се нуждае от система, която може да обработва 50,5 милиарда трансакции годишно, казват двама служители. Макар че това не е нито цел, нито прогноза, все пак е поразително изявление за доверие в потенциала на проекта.

За контекст, платежните карти са били използвани в 84,6 милиарда трансакции на обща стойност 3,2 трилиона евро в еврозоната миналата година, като издателите на карти и свързаните с тях доставчици на услуги са взели комисионна за повечето от тях. Ако приемем годишен растеж от 10%, тъй като парите в брой продължават да губят позиции, може да има близо 125 милиарда трансакции с карти през 2028 г. - годината, която в момента се счита за най-ранната възможна дата за стартиране на цифровата валута. При пълен капацитет цифровото евро би имало пазарен дял от около 40%.

Голяма част от таксите за плащане в момента отиват за компании като Visa и Mastercard и други финтех фирми, разположени извън Европа. ЕЦБ иска цифровото евро не само да спре подобно изтичане, но и да сложи край на технологичната зависимост на Европа от инфраструктурата на американските платежни гиганти в по-широк смисъл, опасявайки се от променящата се геополитическа среда. Цели две трети от трансакциите с карти в еврозоната в момента се уреждат чрез международни платежни схеми и повече от половината от страните от ЕС разчитат изцяло на неевропейски решения.

ЕЦБ никога не е споделяла публично каквито и да е оценки за пазарния дял, който очаква да заеме дигиталното евро, но винаги е подчертавала, че няма планове да измества алтернативите на частния сектор. Числата в презентацията обаче показват, че частният сектор може да се чувства силно притиснат.

Превземане на пазара?

Ако планът за широко и бързо приемане е точен, потребителите може да видят по-ниски цени и Европа може да засили стратегическата си автономност. За доставчиците на плащания в региона обаче може да има все по-малко причини за радост. Индустриални организации като Payments Europe предупредиха, че дигиталното евро може да разруши моделите на приходи, базирани на карти, особено ако основните му услуги се предлагат безплатно. Широко разпространеното използване на дигиталното евро при трансакции също предполага, че потребителите ще изберат да го държат в електронни портфейли, източвайки депозити от банковата система. Банкерите казват, че това може да ограничи сумата, с която разполагат, за да отпускат заеми на домакинства и предприятия.

„Въздействието върху спестяванията и банките на дребно от дигиталното евро, което поема голяма част от картовите трансакции, ще зависи от ограниченията за държане, които ЕЦБ налага, и от основния бизнес модел на дигиталната валута“, каза Дидерик Бругинк, старши директор по плащания, дигитални финанси и иновации в Европейската група за спестявания и банкиране на дребно. Колкото по-високи са разрешените ограничения за държане за дигиталното евро и колкото по-ниски са таксите за плащания между доставчици на услуги, толкова по-лошо ще бъде за банките, обясни той.

Според оценки на Европейския банков орган таксите и комисионните представляват около 30% от нетния оперативен доход на банките на континента, а таксите, свързани с плащанията, представляват повече от една четвърт от това.

ЕЦБ твърди, че дигиталното евро може да предложи нови бизнес възможности за местни доставчици на услуги, на които им е все по-трудно да се конкурират с международните картови схеми и решенията за мобилни плащания. Банките не само могат да служат като доставчици на портфейли и да създават други допълнителни услуги, но чрез вграждане на услуги за дигитално евро банките могат да задържат клиенти, които иначе биха мигрирали към портфейлите на големите технологични компании, твърди ЕЦБ.

Въпросът е дали обществеността може да бъде ангажирана. След бавен старт, последните проучвания показват, че осведомеността и интересът може би започват да се увеличават. Проучване на консултантите BearingPoint през февруари показа, че една трета от анкетираните в еврозоната биха били склонни да използват дигиталното евро – дял, който вероятно ще нарасне с промяната на поколенията. Но проучване на Payments Europe показа, че 56% от потребителите днес не са сигурни дали някога биха го направили.

Въпреки че не може да се вземе решение за стартиране на дигитална валута на централната банка без законодателство от Европейския парламент, техническото развитие на проекта продължава да набира скорост. В същата презентация екипът за дигитално евро твърди, че ако всички законодателни пречки бъдат преодолени, управителният съвет на ЕЦБ би трябвало да одобри близо 1,5 млрд. евро за осъществяване на проекта.