Една от най-големите „мечки“ на Уолстрийт прогнозира „огромен срив“ на пазара

Един от най-песимистично настроените мениджъри на хедж фондове на Уолстрийт алармира за предстоящ срив на пазара, тъй като САЩ са в разгара на „най-големия кредитен балон в човешката история“, пише „Бизнес инсайдър“.

Марк Шпицнагел, основател на Universa Investments и главен инвестиционен директор, чиито съветник е авторът на „Черният лебед“ Насим Талеб, предупреди за пазарен срив, дори по-лош от този през 1929 г. Този срив наближава все повече, благодарение на огромния балон на кредитния пазар в САЩ, каза Шпицнагел в интервю за Intelligencer в понеделник.

„Намираме се в най-големия кредитен балон в човешката история“, каза Шпицнагел. „Това се дължи изцяло на изкуствено ниските лихвени проценти, изкуствената ликвидност в икономиката, които дойдоха след голямата финансова криза“, добави „мечката“ (инвеститор, който очаква спад) от Уолстрийт.

„И кредитните балони имат срок. Те се пукат. Няма начин да спрем пукането. Дълговете трябва да бъдат изплатени или завършват с неизпълнение. И разбира се, дълговата тежест днес е на ниво, което не може да бъде изплатено“, предупреди той.

Други пазарни експерти предупредиха за предстоящо кредитно събитие, тъй като нарастващите лихвени проценти оказват влияние върху икономиката. Дългът, натрупан през последното десетилетие, когато лихвените проценти бяха изключително ниски, е на път да се сблъска с проблеми, според Bank of America, която заяви, че около 1 трилион долара частен дълг е насочен към потенциален фалит, тъй като разходите за заеми нарастват.

Неизпълненията и просрочията по високорискови корпоративни дългове вече нарастват. Общите корпоративни неизпълнения и фалити вероятно ще се увеличат до края на годината, с пик вероятно през първото тримесечие на 2024 г., според Charles Schawb.

Добрата новина е, че икономиката расте, но дори този факт е „пирова победа“, каза Шпицнагел

„Получете победа сега, за да страдате по-късно. Точно това прави паричният интервенционизъм: той ви дава нещо сега и вие трябва да платите за това с много лихви по-късно. И, разбира се, това е и федералният дълг – той е проблем на нашите внуци“, добави той.

Всичко това създава проблеми за целия пазар, който може да изпита болка, когато кредитният балон се започне да изпуска въздух в цялата икономика.

„Това ще унищожи цялата прогноза“, каза Шпицнагел за спукването на кредитния балон.

Въпреки турбуленцията, която той вижда, Шпицнагел смята, че инвеститорите не трябва да се колебаят да инвестират в дългосрочен план в акции. Той отбеляза, че представянето на S&P 500 превъзхожда всички хедж фондове на пазара за период от 20 години, като добави, че това е единствената инвестиция, която би направил, ако можеше да изпълни само една сделка през следващите две десетилетия.