Инвестиции в недвижими имоти: един нестандартен подход

Краят на годината е време за равносметки и обещания към себе си. Ако през 2025 година сте решили да започнете да инвестирате или пък да обогатите своето портфолио, днес ще поговорим за една нестандартна опция, която съчетава ползите и атрактивността на пазара на недвижими имоти, заедно с предимствата на инвестирането през финансовите пазари.

ЕЛАНА Фонд Недвижими Имоти: алтернативната инвестиция в сектора

Недвижимите имоти си остават една от предпочитаните в България опции за инвестиции. Това съвсем не е учудващо, тъй като данните показват, че те си остават и водещия съхранител на богатство в световен мащаб. Всъщност според проучвания  на един от глобалните лидери в консултантските услуги в сферата Savills, съставени с данни на Oxford Economics, общата стойност на недвижимите имоти в световен мащаб е около 380 трлн. долара. Това е близо 4 пъти размера на световната икономика и много повече от стойността на всички акции, облигации и злато взети заедно.

Преките инвестициите в недвижими имоти обаче идват и с някои неудобства. За да стартираме например е необходимо вече да притежаваме една солидна заделена сума, което директно елиминира голяма част от желаещите да се докоснат до сектора. Когато купуваме физически недвижими имоти, сме ограничени най-вече до родния пазар, а излизането на други пазари е свързано с познаване на местно законодателство и съобразяване с неговите ограничения за чужденци. Разбира се, нужни са средства за поддръжка, такси и данъци, свързани с притежанието на имот.

Каква е алтернативата? На 01 октомври 2024,  ЕЛАНА Фонд Мениджмънт стартира ДФ ЕЛАНА Фонд Недвижими Имоти - нов взаимен фонд, чиято стратегия за инвестиране е фокусирана върху акции на компании, опериращи в сектора на недвижимите имоти. Фондът ще инвестира в  атрактивни имоти по целия свят, чрез така наречените Real Estate Investment Trusts (REITs), както и други компании за недвижими имоти - това са инвестиционни компании, които се търгуват на световните борси, под формата на финансови инструменти.

Към момента фондът е в промоционален период по случай създаването си, който бе удължен до 31 януари 2025, заради засиления интерес в края на първоначалния период, който съвпада с Коледните празници. В рамките на промоционалния период, инвеститорите ще бъдат освободени от всички такси на входа - както за еднократни инвестиции, така и за инвестиционни планове, стартирани във фонда.

ЕЛАНА Фонд Недвижими Имоти дава възможност на своите инвеститори да закупят частичка от широко диверсифицирано имотно портфолио без да се налага да инвестират огромни суми (фондът няма минимален праг за инвестиция) и при изключително висока ликвидност (внасят и теглят средства, когато пожелаят).

Широката диверсификация на фонда, от една страна е осигурена от глобално покритие на инвестициите, като стратегията приоритизира демографски силни държави, които в допълнение имат и силни икономики. Част от държавите на фокус включват САЩ, Канада, Австралия, Великобритания, Япония, Сингапур, както и държави от ЕС като Германия, Франция, Нидерландия, Белгия и Испания.

От друга страна широка експозиция се търси и в различните класове имоти, които присъстват в портфейла на фонда и които тепърва ще бъдат обогатявани. Освен атрактивните жилищни комплекси на топ локации като Лондон, Ню Йорк, Флорида и Мюнхен, например, фондът включва и инвестиции в индустриални и логистични площи, търговски площи (retail),  медицински и научни (R&D) комплекси, офис площи, сървърни центрове и други.

Към 30 ноември 2024 година портфолиото на фонда вече демонстрира широка диверсификация, като заявките са да се работи в посока разширяване както на географско, така и на подсекторно ниво.

Подходящ ли е моментът за инвестиции в REITs компании

Всъщност моментът да се инвестира в REITs компании е изключително подходящ, тъй като на фона на този силен имотен пазар и бум на цените в развитите икономики и в частност САЩ, цените на акциите на компаниите, които управляват тези имоти (REITs) претърпяха сериозни спадове заради повишенията на лихвените проценти, през последните години. Към момента, инвестирайки в имоти през акциите на тези компании, ние получаваме голям потенциал за растеж.

В допълнение зад океана очакваме официалното встъпване в пост на новия-стар президент Доналд Тръмп. Прочетете подробен анализ тук. Със завръщането му инвеститорите в недвижими имоти могат да видят набор от благоприятни политики. Допълнителни данъчни облекчения биха стимулирали инвестициите в недвижими имоти, а намаляване на регулациите биха улеснили процесите на планиране и изграждане на нови проекти. Същевременно, Тръмп нееднократно е заявявал намерението си да инвестира в обновяване и разширяване на националната инфраструктура.

Ефектът “Тръмп” може да бъде разделен на 2 етапа – краткосрочен и дългосрочен. Първият се вижда от края на септември насам. Обещанията за щедри данъчни облекчения и увеличаване на държавните разходи, а оттам и силен ръст на бюджетния дефицит, доведоха до силен скок в доходността на американските ДЦК, въпреки че вече Федералният резерв на САЩ започна да понижава основните лихви. В допълнение ФЕД обяви още едно понижение на основния лихвен процент и през декември, което доведе до спад в цените на REITs компаниите, Резките движения в дългосрочните лихвени проценти винаги създават волатилност в цените на REITs и съответно наблюдавахме слабост в този сегмент.

В дългосрочен план обаче победата на Тръмп обаче беше по-доброто, което можеше да се случи. Освен че е приятелски настроен към бизнеса, неговите политики само потвърждават тезата за лепкава инфлация за следващите години. Големи дефицити, налагане на повсеместни мита, масови дерегулации, а оттам и стимулиране на икономиката, са все про-инфлационни мерки, които ще поддържат инфлацията над това, на което бяхме свикнали преди пандемията. А при устойчива инфлация в дългосрочен план REIT са от най-добре представящите се активи.

До края на януари 2025 година ЕЛАНА Фонд Недвижими имоти е в промоционален период без такса вход за всички постъпили в периода инвестиции и без встъпителна такса за всички стартирали инвестиционни планове. Прочетете повече за фонда тук.

ЕЛАНА Фонд Недвижими имоти е фонд в акции, подходящ за инвеститори с агресивен инвеститорски профил. Подходящ ли е фондът за вас проверете тук.

---

Предоставената информация е маркетингов материал и не представлява инвестиционна консултация, съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране и не следва да се тълкува като такава. Информацията е валидна към датата на издаване на маркетинговия материал и може да се промени в бъдеще. Информираме настоящите и потенциални инвеститори, че стойността на дяловете на договорния фонд и доходът от тях може да се понижат. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на инвестираните средства. Инвестициите във взаимни фондове, както и инвестициите на самия фонд, не са гарантирани от гаранционен фонд, създаден от държавата или друг вид гаранция. Постигнатите резултати от минали периоди не предвиждат бъдещата възвръщаемост. Преди вземане на окончателно инвестиционно решение е препоръчително инвеститорите да се запознаят с проспекта и с общия информационен документ на съответния фонд. Документите са достъпни на български език на интернет страницата на УД „ЕЛАНА Фонд Мениджмънт“ (www.elana.net), като при поискване могат да бъдат получени безплатно на хартиен носител в офисите, осигурени от Управляващото дружество за продажба и обратно изкупване на дялове на фондовете, всеки работен ден в рамките на работното им време. Бъдещите резултати подлежат на данъчно облагане, зависещо от личното положение на всеки инвеститор и може да се промени в бъдещи периоди. Резюме на правата на инвеститорите на български език е достъпно тук. Фондовете са активно управлявани без да следват индекс. Инвестирането в дялове на договорния фонд освен ползи носи и определени рискове, като ликвиден, оперативен, лихвен, валутен, политически риск, макроикономически риск, валутен риск, риск от концентрация и др. Пълна информация за рисковете може да бъде открита в проспекта на съответния фонд.