SoftBank привлича над 11 млрд. долара дълг за инвестицията си в OpenAI

SoftBank се опитва да привлече над 11 млрд. долара чрез емисия, която би била една от най-големите продажби на високодоходни облигации (junk bonds) на инвеститори досега, докато технологичният гигант на Масайоши Сон търси средства за финансиране на многомилиардната си инвестиция в OpenAI.

Японската компания предлага на кредитните инвеститори облигации за 10 млрд. долара и 1 млрд. евро като част от сделка, която ще финансира третия транш от инвестицията в OpenAI, чието приключване се очаква през следващия месец, според условията, представени на инвеститорите. Очаква се цената на облигациите да бъде определена в четвъртък, предава Financial Times.

Последната сделка на SoftBank увеличава дълговото бреме на компанията, която вече е сред най-големите инвеститори в областта на изкуствения интелект и е заела милиарди долари, за да финансира залозите си на OpenAI и по-широкия бум в сектора на изкуствения интелект.

Сделката се вписва във вълната от емисии на облигации от страна на големите технологични компании през тази година, която постави под напрежение корпоративните кредитни пазари. Досега обаче тази активност беше концентрирана предимно в по-сигурния сегмент на облигациите с инвестиционен рейтинг.

По-рано тази година SoftBank постигна споразумение за получаване на до 40 млрд. долара под формата на мостово финансиране от кредитори, сред които японската банка Mizuho, за да финансира инвестициите си в OpenAI. Инвестициите трябваше да бъдат направени на три транша — през април, юли и октомври.

Сделката показа, че SoftBank е готова да се доближи до собствените си ограничения за поемане на дълг, за да подкрепи сектора. Компанията заявява, че при нормални условия цели да поддържа съотношението между заемите и стойността на активите си под 25% — граница, която според SoftBank пред Financial Times може временно да бъде надхвърляна в бъдеще.

По-рано този месец SoftBank заяви, че ще погаси 25,9 млрд. долара от непогасеното си мостово финансиране на 15 септември и ще рефинансира сделката с по-дългосрочен дълг. Компанията е информирала инвеститорите, че третият транш от инвестицията в OpenAI, който трябва да бъде приключен през октомври и ще бъде финансиран чрез емисията облигации, ще бъде съпроводен от анулирането на оставащия неизползван капацитет от 10 млрд. долара по споразумението за мостово финансиране.

OpenAI се очаква да изразходва почти 280 млрд. долара до края на 2030 г., докато агресивно инвестира в разширяване на достъпа си до изчислителна мощност, съобщи Financial Times. Компанията търси инвеститори, готови да подкрепят амбициозните ѝ планове за разходи.

Способността на OpenAI да осигури финансиране е от решаващо значение за мрежата от споразумения, които компанията е сключила с други технологични групи, включително производителя на чипове Nvidia и Oracle. Бизнесът на SoftBank с центрове за данни също зависи от договорите с OpenAI за бъдещите си приходи.

През януари OpenAI и SoftBank обявиха, че са се договорили да инвестират 1 млрд. долара в SB Energy — инфраструктурна компания, частично притежавана от японския конгломерат. Това е поредната сделка, която има за цел да подпомогне разрастването на инфраструктурата и центровете за данни на компанията за изкуствен интелект.

Доларовата част от емисията облигации на SoftBank ще бъде разделена между три падежа, а евровата — между два падежа. Сред банките, които предлагат облигациите на инвеститорите, са Citibank, Goldman Sachs и JPMorgan.