Светът на парите: 30% повече жени вече вземат финансови и инвестиционни решения

Според нов доклад до 9 трилиона долара се очаква да бъдат предадени на съпрузи и партньори през следващите години като част от така нареченото "хоризонтално прехвърляне на богатство".

През следващите 20-30 години застаряващите бейби бумъри и по-възрастните поколения се очаква да предадат 84 трилиона долара богатство на благотворителни организации и членове на семейството. По-младите поколения, включително поколението Х, милениълите и поколението Z, се очаква да получат по-голямата част от наследствата.

И все пак, тъй като преживелите съпрузи и партньори обикновено получават първоначалното наследство и тъй като жените обикновено надживяват мъжете, завещанията през следващите години ще отидат предимно при жените, според Доклада за глобалното богатство на UBS.

Според доклада около 9 трилиона долара ще бъдат прехвърлени "в рамките на поколението", т.е. от един съпруг на друг.

"Очакваната продължителност на живота е различна при мъжете и жените, а често двойките имат възрастова разлика, поради което съпругът, който наследява, обикновено притежава и държи това богатство средно четири години, преди да го предаде", се казва в доклада,цитиран от CNBC.

UBS нарича това "хоризонтален трансфер на богатство", тъй като богатството се движи по-скоро в рамките на едно поколение, отколкото между поколенията. Макар и малко забелязвани, хоризонталните трансфери имат потенциала да променят пейзажа на управлението на богатството, инвестирането и луксозните разходи, който до голяма степен е доминиран от мъже.

"Повечето хора имат по-скоро феодална представа за богатството, което се предава от поколение на поколение", казва Пол Донован, главен икономист на UBS Global Wealth Management. "Но около 10 % от него вероятно ще преминава в страни, към съпрузи или партньори, а не към деца, въпреки че с времето ще се промени."

Според доклада най-големите хоризонтални трансфери на богатство ще бъдат в Северна и Южна Америка. В този регион има над 43 млн. души на възраст над 75 години, с над 50 трилиона долара общо прехвърляемо богатство. Средната възраст на лицата, които предават богатство, е над 85 години, се казва в доклада.

Въпреки че някои семейства могат да предадат наследството директно на следващите поколения, наследяването често е двуетапно - първо се предава на преживелия съпруг, а след това този съпруг го предава на следващото поколение. (Законът за имуществото обикновено позволява на преживелия съпруг да наследи имущество с неограничена стойност, без да подлежи на облагане с данък върху имуществото).

В доклада се изчислява, че след като 9 трилиона долара бъдат предадени на съпрузите, те ще предадат над 8,4 трилиона долара на следващите поколения, което ги превръща в ключови лица, вземащи решения в голямото прехвърляне на богатство.

Тези прехвърляния, заедно с други по-широки сили в икономиката, допринасят за така наречената "феминизация на богатството". С нарастването на доходите и богатството на жените, съчетано с наследяването както на по-възрастните, така и на по-младите наследници, анализаторите очакват, че жените ще съставляват все по-голям дял от инвеститорите и потребителите с високо нетно състояние.

По данни на Julius Baer жените вече съставляват над 11% от милионерите в света, което е почти два пъти повече от дела им през 2016 г.

Най-голямото въздействие ще бъде върху управлението на богатството. Донован заяви, че 45% от клиентите на UBS, които се занимават с управление на благосъстоянието, вече са жени.

"Това е важно, когато става въпрос за управление на богатството", каза той. По думите му клиентите за управление на богатството вероятно ще бъдат "различни хора, с различни идеи и различни неща, които искат да правят с богатството си".

Според доклад на McKinsey до 2030 г. се очаква жените да контролират по-голямата част от богатството на бейби бумърите, възлизащо на 30 трилиона долара. Макар че в индустрията за управление на богатството традиционно преобладават клиентите мъже и консултантите мъже (на които се падат 85% от последната група), според McKinsey това бързо се променя.

"След като години наред мъжете играеха втора цигулка", се казва в доклада, "жените са готови да заемат централно място".

Според McKinsey в сравнение с преди пет години 30% повече омъжени жени вземат финансови и инвестиционни решения, а повече жени от всякога са издържащи семейството, което "стимулира нарастването на инвестиционните им активи". 

Луксозните марки, които традиционно са насочени към мъжете, също се адаптират. На пазара на луксозни часовници дамските часовници са един от най-бързо развиващите се сегменти. Жан-Кристоф Бабен, главен изпълнителен директор на Bulgari, ми каза по-рано тази година, че "тенденцията е към все по-женствени и по-унисекс часовници. Жените имат все по-голяма власт по отношение на независимостта, самостоятелността и покупателната способност. Смятаме, че това ще продължи."

Мелинда Френч Гейтс току-що обеща 1 милиард долара за каузи, свързани с жените и момичетата, а Макензи Скот е раздала над 17 милиарда долара от състоянието си от 2019 г. насам, включително големи безвъзмездни средства за момичетата скаути в САЩ.

"Ще станем свидетели на драматична промяна в собствеността на богатството", каза Донован. "Тя ще бъде доста значителна, ако погледнем кой контролира ресурсите, които финансират глобалната икономика".

Филантропията също може да се възползва от хоризонталното прехвърляне на богатство. Даренията за групи, насочени към жените и момичетата, са нараснали с 9% през 2020 г., последната измерена година, до над 8 млрд. долара, според Института за женска филантропия към Училището за семейна филантропия "Лили".