Светът на парите: За какво съжаляват милионерите

Британската консултантска компания deVere Group анкетира повече от 200 богати инвеститори, за да разбере кои са най-честите грешки, за които те съжаляват най-много. Това са поведенчески и психологически грешки, които от своя страна могат да повлияят на лошите инвестиционни решения.

Три черни коня

В рамките на проучването deVere Group анкетира 230 лица с висока нетна стойност на активите, които могат да бъдат инвестирани в размер на 1,5 млн. долара или повече. Авторите смятат, че негативният опит на милионерите може да предпази от повтаряне на грешките не само начинаещите, но и опитните инвеститори.

Най-често срещаната грешка, призната от милионерите (44% от анкетираните), е твърде дългото държане на активите в свободни парични средства или поставянето на твърде голяма част от активите в парични средства. Инвеститорите обясняват това поведение с убеждението си, че държането на средства в брой ще осигури максимално ниво на сигурност на активите, особено в периоди на пазарна нестабилност. С течение на времето обаче много инвеститори осъзнали, че това е било погрешна преценка.

Разбира се, парите в брой трябва да имат определен дял в инвестиционния портфейл, но твърде силното разчитане на парите в брой може да бъде едно от най-големите разочарования, казва  Найджъл Грийн, ръководител на deVere Group,

Прекомерен дял на активи в налични срества намалява стойността на инвестиционния портфейл с течение на времето поради инфлацията, тъй като парите в брой сами по себе си не осигуряват никаква възвръщаемост и не позволяват на инвеститорите да се възползват напълно от предимствата на инвестирането в други активи като ценни книжа, имоти и други области за потенциален растеж. Вместо винаги да се придържат към императива „парите в брой управляват света“, инвеститорите трябва да признаят, че реалното нарастване на богатството идва от разполагането на свободните парични средства сред редица разнообразни активи, генериращи доход“, казва той.

Втората най-често споменавана грешка на милионерите е характерна и за много обикновени хора. Става дума за вземане на решения под влияние на емоциите. 31% от анкетираните милионери са заявили, че позволяват на емоциите си да влияят върху инвестиционните им решения. Сред най-често споменаваните от тях емоции са страхът, алчността и желанието да бъдат като всички останали. Това са били емоциите, които често са водели до панически продажби на акции или купуване на активи в пика на търсенето. Пазарът възнаграждава тези, които остават обективни и дисциплинирани, казва Найджъл Грийн. Инвестирането под влияние на емоции рядко води до осезаеми печалби. Ето защо е трудно да се надценяват съветите на професионалистите в областта на инвестициите - те ви дават нужната степен на критичност и ви позволяват да погледнете по-обективно на ситуацията. Финансовата стратегия, разработена с помощта на професионални експерти и основана на постигането на дългосрочни цели, може да намали влиянието на емоционалните импулси и да избегне класическия инвестиционен капан „купувай на плюс, продавай на минус“.

Третата най-често срещана грешка, за която инвеститорите милионери съжаляват, е да се фокусират твърде много върху историческата доходностна даден актив. 21% от анкетираните заявяват, че са вземали лоши инвестиционни решения единствено въз основа на миналото представяне на даден актив, вярвайки, че това е гаранция за бъдещ успех. Класическото правило за инвеститорите е, че миналото представяне не е гаранция за бъдещи резултати - казва Найджъл Грийн - Пазарите се развиват бързо и стратегиите, които са работили преди десет години или дори миналата година, може вече да не дават същите положителни резултати. Най-успешните инвеститори са тези, които правят точна оценка на настоящата среда и са в състояние да предвидят какво ще се случи след това.

Тези три грешки обаче не са единствените, за които признават милионерите. Често са споменавани и такива грешки като недостатъчна диверсификация на портфейла от активи, инвестиране без ясен план, липса на поставени цели при инвестиране в определен актив и др. „Такива грешки не се срещат само сред богатите хора - тези грешки са универсални. Независимо дали сте милионер, или тепърва започвате инвестиционния си път, основните правила винаги са едни и същи: не седете дълго в кеша, контролирайте емоциите си и се опитвайте да гледате напред, а не назад“, казват авторите на проучването. „Финансовият успех се състои в това да не допускате грешки, а това е основното постижение“.