Прогноза: Търсенето на кредити в краткосрочен план ще остане слабо

През 2014 година се очаква цената, която банките ще плащат, за да набират депозити, да продължи да намалява, макар и с по-бавни темпове, се посочва в годишен банков анализ „Уникредит Булбанк.”

„Процесът на редуциране на финансовата задлъжнялост на банковия сектор като цяло вече е приключил и банките, които ще бъдат принудени да продължат да набират агресивно средства от резиденти, за да намалят зависимостта от външно финансиране до устойчиви нива, са малко на брой”, коментира Кристофор Павлов, главен икономист на банката.

Според него, след като инфлацията е намаляла значително спрямо година по-рано, сега същите реални лихви по депозитите са възможни при по-ниски номинални лихви. „По-ниските разходи за финансиране ще направят възможно при равни други условия и цената на кредита за домакинствата и фирмите да "пълзи надолу" и през 2014 г.”, посочва Павлов.

Според „Уникредит Булбанк” уязвимостта на българския банков сектор е намаляла през 2013 г. Няколко са факторите, които способстват за това, като с най-голяма тежест е приключването на процеса на редуциране на външната задлъжнялост и чувствителното забавяне на темповете, с които нарастват лошите кредити.

За сметка на очаквани нови разходи за обезценка в размер на около 1,1 млрд лв. през 2013 г., са абсорбирани допълнителна част от загубите, резултат от спукването на балона с недвижимите имоти и рецесията от 2009 г. Съществуващите капиталови буфери се очертава да нараснат със сума от малко над 500 млн. лв., което е и очакваната за 2013 г. консолидирана печалба на сектора. Тези резултати са съпътствани и от по-нататъшно намаляване на лихвите по кредитите със скорост изпреварваща тази по депозитите, което направи възможно нетния лихвен спред (разликата между лихвите по депозити и кредити) да се редуцира за втора поредна година.

В същото време кредитирането се забавя до най-ниските си стойности от началото на кризата (0,7% годишен ръст към октомври 2013 г.), докато секторът продължи да губи ефективност. Съотношението приходи-разходи се влоши до 53% към октомври 2013 г. спрямо рекорда от 47% отчетен през 2007 г.

И през тази година очакваме ръстът на депозитите да изпревари този на кредитите, но поведението на банките ще се промени, се посочва в анализа. Банките ще използват част от генерираната от секторите на домакинствата и фирмите ликвидност, за да продължат с преструктурирането на пасивите си, като изплатят най-скъпите си източници на финансиране, а свободните средства ще насочат към пазара на книжа с фиксиран доход. Известно увеличение на външните активи също ще бъде на дневен ред в хода на следващата година.

Докато потенциалът за растеж в дългосрочен план продължава да е налице, в краткосрочен и средносрочен план търсенето на нови кредити ще остане слабо, прогнозират анализаторите. Това според тях се дължи на комбинацията от все още високи нива на дълг в някои сектори на икономиката и твърде крехкото възстановяване на БВП, което допълнително е ограничавано от продължаващата политическата нестабилност и икономическата несигурност.

„Финансовото преструктуриране на компании в затруднено положение продължава да протича бавно, което пречи да се намалят разходите, свързани с принудителното събиране на вземания”, смята Павлов.

Загубите в портфейлите от кредити ще продължат да поддържат разходите за обезценка на високи нива поне още няколко години. Всичко това сочи, че приходите от основна дейност на банките ще останат под натиск, а с това ефективността на сектора ще остане близо до наблюдаваните в момента нива от около 53% за съотношението приходи спрямо разходи, се казва в анализа.

В банковия сектор има тенденция на поляризация между резултати на водещите банки и малките участници от периферията на пазара. „Повечето банки вече са предприели мерки за подобряване на ефективността си, по-нататъшно редуциране на разходите ще бъде по-трудно да се постигне и затова консолидацията на банки е логичен път”, подчертава Павлов