Бизнес перспективи: Глобалната надпревара за редкоземни елементи се разгорещява, а акциите поскъпват

Появата на критични минерали като нова арена на геополитическа конкуренция съвпадна с главозамайващо рали на акциите на листнатите в САЩ компании за добив на редкоземни елементи.

Въпреки намаляването на печалбите през последните седмици, акциите на Critical Metals са се повишили с 241% през последните три месеца, докато NioCorp Developments, Energy Fuels и Idaho Strategic Resources са нараснали с над 100% за същия период.

Смайващите печалби са още по-забележителни, ако бъдат разгледани за периода от началото на годината. Цената на акциите на Energy Fuels се е учетворила през първите 10 месеца на годината, докато акциите на NioCorp Developments са се увеличили почти пет пъти.

Редкоземните елементи излязоха на преден план като ключова разменна монета в продължаващото геополитическо съперничество между САЩ и Китай, пише Си Ен Би Си.

Тони Сейдж, главен изпълнителен директор на Critical Metals, която притежава едно от най-големите находища на редкоземни елементи в света в Южна Гренландия, описа ралито на листнатите в САЩ компании за добив на редкоземни елементи като доказателство за голям пазарен бум.

„Говоря за това по следния начин, имам предвид, че е имало четири големи бума. Имахме златния бум през 19-ти век, петролния бум през 20-ти век, в началото на 21-ви век имахме технологичния бум - а сега имаме бума на редкоземните елементи“, каза Сейдж пред Си Ен Би Си.

„Но бумът на редкоземните елементи е бъдещето. Той ще захранва всичко споменато по-горе.“

Редкоземните елементи се отнасят до 17 елемента от периодичната таблица, които имат атомна структура, придаваща им специални магнитни свойства. Тези материали са жизненоважни компоненти за широк спектър от съвременни технологии – от ежедневна електроника, като смартфони, до електрически превозни средства и военно оборудване.

Китай, който има почти монопол върху редкоземните елементи, наскоро заплаши да разшири контрола си върху износа на тези елементи, за да използва допълнително господството си във веригата за доставки. След лична среща в Южна Корея в четвъртък между президента на САЩ Доналд Тръмп и китайския лидер Си Дзинпин обаче, Пекин се съгласи да отложи контрола върху износа от 9 октомври с една година.

Акциите на редкоземни метали, листнати на американската борса, се покачиха след новината, въпреки че анализаторите остават скептични относно това дали очевидното търговско примирие може да предложи дългосрочно облекчение.

„Както при всички бумове, имаше много петролни компании, които не можаха да намерят петрол, и имаше много златни компании, които не можаха да намерят злато. И съм сигурен, че ще има много компании за редкоземни метали, които също няма да успеят - защото когато има бум, има и шум. А когато има шум, има и свръхестествено инвестиране“, каза Сейдж от Critical Metals.

„Това не е праволинейно покачване. Това е назъбена линия, но тенденцията е в правилната посока, ако имате правилния проект на правилното място и правилните партньори“, добави той.

„Много по-голям и по-дълъг суперцикъл“

Кевин Дас, старши технически консултант в New Frontier Minerals, австралийска компания за изследване на редкоземни елементи, се съгласи с описанието на Сейдж за бум на пазара на редкоземни елементи, като същевременно призна вероятността от спад на цените на акциите.

„Хората казват, че сме във възходяща тенденция на това, което е по-голям суперцикъл, и някои от доказателствата за това са, че от известно време има ниски цени на стоките и недостиг на инвестиции. А сега, с появата на изкуствения интелект... ще видим много по-голям и по-дълъг суперцикъл“, каза Дас пред Си Ен Би Си.

Дас направи паралели между подкрепата на администрацията на Байдън за проекти за чиста енергия, която съвпадна с покачване на акциите, свързани с литий, и подкрепата на администрацията на Тръмп за редкоземните елементи.

„През последните девет до десет месеца, откакто Тръмп е на власт, той говори за анексиране на Гренландия, говори за сключване на сделка с Украйна за редкоземни елементи и тогава истинският аргумент беше тази сделка за дялово участие с MP Materials“, каза Дас.

„Така че, мисля, че пистата през следващите две до три години ще бъде много плодотворна“, добави той.

Не всички обаче са толкова оптимистично настроени за перспективите за акциите, свързани с редкоземни елементи.

Аудън Мартинсен, ръководител на изследванията на веригите за доставки в Rystad Energy, заяви, че скорошният скок в цените на акциите отразява смесица от геополитическо напрежение, подкрепа за стратегическа политика и спекулативен импулс.

„Редкоземните елементи очевидно са се преместили в центъра на глобалната индустриална стратегия, като те са жизненоважни за отбраната, електрическите превозни средства и чистата енергия. Това обаче изглежда по-скоро като ранни етапи на структурна промяна, отколкото като зрял „четвърти бум“, каза Мартинсен пред Си Ен Би Си.

„Преминаваме от философия за „запълване на празнината“ чрез внос към „добив на празнината“ на местно или регионално ниво“, продължи той. „Това ще бъде дълъг, скъп и труден път напред, тъй като адекватните, рентабилни ресурси и разнообразието от елементи са сложни за постигане на пълен контрол.“

Преход към чиста енергия

Гернот Вагнер, икономист в Колумбийския университет, фокусиран върху климата, заяви, че има два ясни фактора, които са налице, тъй като глобалната конкуренция се засилва за осигуряване на доставките на критични минерали - единият структурен, а другият политически.

„Структурният: Въпреки каквито и политически опити да се спрат или провалят нещата, преходът към чиста енергия се случва, а и се ускорява. И да, той зависи от редица критични минерали, чиито цени със сигурност ще скочат“, каза Вагнер пред Си Ен Би Си.

Китай е нискобюджетният доставчик на много от тези минерали, каза Вагнер, отбелязвайки, че доминацията на азиатския гигант в минералния сектор в никакъв случай не е случайна.

„Пекин инвестира сериозно в зелена индустриална политика от години, фокусирайки се върху пълната, интегрирана верига за доставки. Тук се намесва политиката“, каза Вагнер.

„Някои опити за оншоринг на вериги за доставки напълно оправдани от съображения за национална сигурност и други причини и тези опити ще увеличат цените и акциите на американските минни компании. Част от това, което виждаме, разбира се, е просто настоящата политика или хаотични търговски войни и други подобни“, добави той.