На фокус следващата седмица: В САЩ избират членове на Конгреса и Сената, Apple представя финансовите си резултати

През предстоящата седмица се пресичат различни пазарни теми – междинните избори в САЩ, ключови икономически данни, финансови отчети на големи технологични компании и поредица от заседания на централни банки.

Междинните избори в САЩ ще определят политическия пейзаж за следващите две години, а данните за заетостта ще дадат нова представа за състоянието на най-голямата икономика в света. Очакват се и финансовите резултати на водещи технологични компании и фирми в сферата на изкуствения интелект, при това в момент, когато ентусиазмът към инвестициите в AI започва да отслабва.

Същевременно предстоят заседания на няколко големи централни банки, а инвеститорите продължават да следят развитието на събитията на ключови развиващи се пазари, включително в Бразилия и Индонезия.

Ето върху какво още според Ройтерс ще се фокусират инвеститорите през следващите седем дни:

Американците избират

Междинните избори в САЩ във вторник ще покажат дали демократите ще успеят да отнемат контрола над Конгреса от Републиканската партия на президента Доналд Тръмп, което може да промени перспективите пред политиката, засягаща пазарите.

Очаква се демократите да спечелят мнозинство в Камарата на представителите, докато изходът за Сената остава по-несигурен. През първите две години от управлението на Тръмп републиканците контролираха и двете камари.

Ако демократите победят, инвеститорите вероятно ще обърнат внимание на възможността за по-строга регулация в сферата на изкуствения интелект – включително евентуални ограничения върху разширяването на центровете за данни, както и на вероятността за по-засилен надзор над банките на Уолстрийт и криптокомпаниите.

Резултатът може също така да повлияе на очакванията за държавните разходи, като акциите на компании от отбранителния и здравния сектор може да се окажат особено чувствителни към изхода от вота.

Пазар на труда

Докладът за заетостта извън селскостопанския сектор (non-farm payrolls) за октомври, който се очаква в петък, слага край на натоварената седмица за американската икономика и може да даде насоки за следващите стъпки на Федералния резерв.

Данните за септември показаха, че икономиката е създала 29 000 нови работни места – по-малко от очакваното.

Пазарът на труда остава устойчив. През миналия месец нивото на безработица беше 4,2%, а броят на седмичните молби за помощи при безработица се задържа близо до най-ниските си стойности за последните 57 години.

В сряда Федералният резерв запази лихвените проценти непроменени и повиши оценката си за икономиката от „солидна“ на „силна“. Пазарите калкулират около 80% вероятност за повишаване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв през декември, което отразява известна несигурност относно следващата стъпка. Данните за заетостта може да внесат известна яснота.

Apple попада в центъра на вниманието

Apple заема централно място в календара за финансови отчети през следващата седмица, наред с други „звезди“ в сферата на изкуствения интелек.

Секторът на изкуствения интелект е под специално наблюдение, след като разочароващите резултати на Alphabet (компанията майка на Google), Amazon и Intel доведоха до рязък спад в цените на книжата им.

Предстоящите отчети на Qualcomm и Advanced Micro Devices могат или да потвърдят, или да опровергаят опасенията, че ентусиазмът на инвеститорите към изкуствения интелект губи инерция.

В Европа инвеститорите ще следят и компании, които са изложени на риск от митата, предлагани от Тръмп, както и от по-високите цени на енергията, произтичащи от конфликта, свързан с Иран. Сред тях са автомобилните производители BMW, Daimler и Ferrari, както и авиокомпаниите Lufthansa, Ryanair и ICAG – собственикът на British Airways.

Още срещи на централни банка

Предстои поредната натоварена седмица със заседания на централни банки. Във вторник Резервната банка на Австралия ще обяви решението си за паричната политика, следвана от шведската Riksbank в сряда, както и от Английската централна банка и Норвежката централна банка в четвъртък.

Федералният резерв, Европейската централна банка и Японската централна банка запазиха паричната си политика непроменена тази седмица, но пазарите очаква, Riksbank и Английската централна банка да повишат лихвените проценти.

За австралийската централна банка това би било петото повишение за годината в опит да овладее упоритата инфлация, докато за Швеция и Великобритания това би бил първи подобен ход от началото на 2026 г.

И двете страни досега заемаха изчаквателна позиция, но нарастващите инфлационни рискове налагат предприемането на мерки.

Норвежката централна банка е по-напреднала в процеса на затягане на паричната политика, като вече повиши лихвите два пъти през тази година.

Следизборна треска

Централната банка на Бразилия е изправена пред по-сложна обстановка, след като драматична предизборна кампания преобърна пазарните очаквания. Победата на Флавио Болсонаро на първия тур първоначално стимулира пазарите, но триумфа на Луиз Инасио Лула да Силва на балотажа обърна тези печалби, като рязко понижи реалния валутен курс и акциите.

Политическата несигурност усложни цикъла на облекчаване на паричната политика, който доведе до понижение на лихвените проценти до 13,75%, което направи решението за политиката в сряда и съпътстващите го насоки ключов фокус за инвеститорите. Пазарите също ще следят избора на Лула за финансов министър за сигнали относно бъдещата фискална политика.