Активите на „банките в сянка“ за първи път са преминали прага от 250 трилиона долара

Глобалните активи в разрастващия се сектор на „сенчестото банкиране“ са преминали границата от 250 трилиона долара за първи път, показват нови данни на Борда за финансова стабилност (FSB), цитирани от Блумбърг. Това подхранва опасенията от нарастващи системни рискове от по-слабо регулираните кътчета на финансовия сектор.

Годишният глобален финансов мониторинг на FSB показва, че небанковите финансови институции – група, която обхваща хедж фондове, застрахователи, инвестиционни фондове и други, са имали рекордните 256,8 трилиона долара активи в края на 2024 г., което представлява ръст от 9,4% годишна база. Групата сега представлява 51% от общите финансови активи, подобно на дела си преди пандемията.

В рамките на небанковите институции най-бързият растеж е бил при доверителните компании, хедж фондовете, фондовете на паричния пазар и други инвестиционни фондове, като всички те са отбелязали двуцифрени темпове на растеж. Междувременно активите на банковия сектор са нараснали с 4,7% според FSB – международната финансова организация, която обединява финансови служители от 24 юрисдикции.

Председателят на FSB и управител на Английската централна банка Андрю Бейли и преди е говорил за рисковете в небанковите институции, като по думите му разбирането на тяхната еволюция ще бъде „важен фокус“, докато глобалните надзорни органи оценяват устойчивостта на финансовата система.

FSB изрази съжаление относно липсата на данни за растежа на многотрилионната частна кредитна индустрия, област, която регулаторите внимателно следят за признаци на слабост на фона на предупреждения за уязвимости от банкови ръководители, включително шефът на JPMorgan Chase Джейми Даймън и председателя на UBS Колм Келехър.

Длъжностни лица заявиха, че са се опитали да съберат информация за осем основни юрисдикции – Канада, Германия, Италия, Люксембург, Нидерландия, Япония, Швейцария и Хонконг – но са открили значителни пропуски в наличните данни. Тези юрисдикции са отчели само 0,5 трилиона долара частна кредитна активност, което според FSB е „много по-ниско от други оценки, изчислени с търговски данни“.

В доклада се казва, че „не всички участващи юрисдикции са били в състояние да предоставят данни“. Някои са предоставили данни само за част от индустрията, например чрез събиране само на информация за частни кредитни фондове, а не за кредитиране от застрахователи.

Екипът на FSB също така отбеляза липсата на стандартно глобално определение за частно кредитиране и финансиране, което „затруднява идентифицирането на частни кредитни субекти в статистическите и регулаторните отчети“. Работната програма на FSB за 2026 г. включва преодоляване на пропуските в данните в частното кредитиране.