ЕЦБ: Дигиталното евро може да източи до 700 млрд. евро от депозити при банкова паника

Дигитално евро може да предизвика източване на до 700 млрд. евро (810,88 милиарда долара) по време на масово теглене на депозити от търговските банки, тласвайки около дузина кредитори от еврозоната до ликвиден дефицит, показа симулация на Европейската централна банка, цитирана от Ройтерс.

Проучването, поискано от европейските законодатели, има за цел да оцени рисковете, които дигитална валута – по същество електронен портфейл, гарантиран от ЕЦБ, би представлявала за банковия сектор при различни сценарии, включително хипотетично масово теглене.

ЕЦБ представи дигиталната валута като алтернатива на доминираните от САЩ платежни средства, но банкерите и някои законодатели се опасяват, че това може да изпразни хазните на банките.

Проучването на ЕЦБ установи, че в случай на безпрецедентно масово теглене на депозити от търговските банки, вложителите биха изтеглили 699 милиарда евро от банките в еврозоната, за да ги депозират в дигитално евро, ако лимитът за индивидуалните вложения бъде определен на 3000 евро на вложител.

Това се равнява на 8,2% от всички депозити на дребно, като въздействието би било по-голямо за малките кредитори на пазара и банките на дребно, съобщи ЕЦБ.

При този сценарий, който ЕЦБ определи като изключително малко вероятен, 13 от 2025-те банки в анализа биха изчерпали задължителния си паричен буфер, измерен чрез коефициента на покритие на ликвидността.

Тези цифри може да са надценени, тъй като не отчитат факта, че някои вложители имат повече от една банкова сметка, посочи ЕЦБ.

При „обичайния сценарий“ на ЕЦБ, при който вложителите не използват пълноценно своята дигитална квота за евро, малко над 100 милиарда евро биха напуснали касите на банките, оставяйки сектора в рамките на изискванията за ликвидност, установи проучването.

И дори този отлив би могъл да бъде повече от компенсиран от продължаващата тенденция на преминаване от пари в брой към електронни платежни средства, което би трябвало да увеличи банковите депозити, добави ЕЦБ.

ЕЦБ също така симулира индивидуални лимити за държане от 500 евро, 1000 евро и 2000 евро, получавайки по-ниски оценки за отлив.

„Анализът потвърждава, че ограниченията за държане ефективно ограничават отлива на депозити от банковия сектор до нива, които защитават стабилността на финансовата система и подкрепят правилното формулиране и прилагане на паричната политика“, заяви ЕЦБ.

Тя също така установи, че ограничение за държане от 3000 евро би намалило възвръщаемостта на собствения капитал на банките средно с 30 базисни пункта, въпреки че въздействието се различава в различните страни.

Министрите на финансите на ЕС се споразумяха миналия месец за пътна карта за въвеждане на дигиталното евро, но запазиха мълчание относно евентуалното му въвеждане и относно ограничението за държане.