Шефът на BlackRock предлага изменение на класическа инвестиционна формула

Главният изпълнителен директор на BlackRock Лари Финк предлага нова вариант на доказана с времето инвестиционна формула, пише YahooFinance.

Вместо традиционното разделение 60/40 между акции и облигации, известният мениджър на активи съветва инвеститори да диверсифицират портфейлите си с частни активи.

„Бъдещият стандартен портфейл може да изглежда по-скоро като 50/30/20 – акции, облигации и частни активи като недвижими имоти, инфраструктура и частни кредити“, пише Финк в годишното си писмо до клиенти тази седмица.

Портфейлът 60/40 инвестира 60% в акции и 40% в облигации. Години наред това е еталон за много инвестиционни и пенсионни портфейли.

Точната комбинация от активи зависи от различни фактори, като вашия времеви хоризонт, толерантност към риск и финансови цели. Тази формула е с по-дългосрочен фокус, а не за покриване на разходите за следващата година.

Портфейлът 60/40 е изключително популярно съотношение, защото изравнява колебанието между рисковите инвестиции и по-безопасните инвестиции, което води до портфейл с умерено ниво на риск, с което повечето хора могат да се справят в добри и лоши времена.

Сега обаче успехът на програмата 60/40 е подложен на изпитание от инфлацията, пазарната несигурност и нестабилност, както и набор от фискални, търговски и политически промени.

Новата хипотеза на Финк е, че създаването на инвестиционен портфейл, който може да се справи с тези промени, може да изисква алтернативи на традиционното разпределение на акции и облигации.

„Поколения инвеститори са се справили добре, следвайки този (60/40) подход“, пише той. „Но тъй като глобалната финансова система продължава да се развива, класическият портфейл 60/40 може вече да не представлява напълно истинска диверсификация.“