Спад на борсите в Европа след изненадващата промяна в политиката на ЯЦБ*

В ранната търговия в петък Европейските акции се отдръпнаха от достигнатите вчера многомесечните върхове, тъй като инвеститорите реагираха предпазливо на смесените корпоративни отчети, а доходността по държавните облигации се повиши, след като Японската централна банка внесе леки изменения в паричната си политика, предаде Ройтерс.

Общоевропейският индекс STOXX 600 отчете спад от 1,33 пункта, или 0,28%, до 470,41 пункта. Немският показател DAX се понижи с 19,85 пункта, или 0,12%, до 16 386,18 пункта. Водещият индекс на Лондонската борса FTSE 100 не последва негативната тенденция и напредна с 14,68 пункта, или 0,19%, до 7 707,44 пункта. Френският измерител CAC 40 се раздели с 29,43 пункта от стойността си, или 0,39%, достигайки ниво от 7 435,81 пункта.

Разтърсвайки нервите на инвеститорите, ЯЦБ направи политиката си за контрол на кривата на доходност по-гъвкава и разхлаби защитата си на дългосрочния таван на лихвените проценти - ходове, разглеждани като прелюдия към евентуално отклонение от мащабните парични стимули.

Доходността на европейските държавни облигации се повиши, отразявайки печалбите в доходността на японските, като това оказа натиск върху акциите.

„Японските инвеститори сега ще имат голям стимул да репатрират пари в брой, които в момента са паркирани в UST (американски държавни облигации) и вместо това да купуват JGB (японски държавни облигации). Това очевидно важи и за облигациите в еврозоната“, каза Стюарт Коул, главен макроикономист в Equiti.

„Това на практика означава, че можем да видим възходящ натиск върху доходността в световен мащаб, което не е добра новина за акциите. Трябва също така да вземем предвид, че последните няколко дни бяха доста добри за пазарите на акции като цяло“, добави той.

Въпреки слабостта в петък, бенчмаркът STOXX 600 продължава да  върви към своя трети пореден седмичен ръст, воден от надеждите, че Федералният резерв и ЕЦБ скоро ще приключат с повишаването на лихвените проценти.

Междувременно обаче стана ясно, че германската икономика е стагнирала през второто тримесечие на 2023 г., докато френската и испанската растат с устойчиви темпове на фона на по-силния износ и туризма.

Акциите на Capgemini се срина със 6,12%, след като растежът на френската ИТ консултантска група през второто тримесечие се забави повече от очакваното.

Цената на книжата на френския производител на лекарства Sanofi се понижи с 2,74%, тъй като продажбите за тримесечието се оказаха по-ниски от пргнозираното.

Акциите на австрийския производител на сензори AMS Osram поскъпнаха с 11,63%, след като компанията представи стратегическо пренасочване на групата и отчете резултати за второто тримесечие в съответствие с очакванията си.

Цената на книжата на Hermes се повиши с 2,64%, тъй като продажбите на производителя на чанти Birkin се ускориха през второто тримесечие.

Загуби на Уолстрийт

Основните американски борсови индекси регистрираха понижения в четвъртък, като Dow Jones Industrial Average изгуби пара след историческа серия от 13 поредни сесии на зелена територия, пише Си Ен Би Си.

Промишленият индекс Dow Jones отчете спад от 237,4 пункта, или 0,67%, до 35 282,72 пункта, повлечен надолу от поевтиняването на акциите на Honeywell с 5,69%. Скокът на доходността по 10-годишните американски държавни ценни книжа над прага от 4% също не помогна. Ако бе записал 14-та поредна сесия на зелено, индексът на сините чипове щеше да изравни рекорд, датиращ от 1897 г.

Междувременно широкообхватният показател Standard & Poor’s 500 се понижи с 29,34 пункта, или 0,64%, до 4 537,41 пункта. Индексът на високотехнологичните дружества Nasdaq се раздели със 77,17 пункта от стойността си, или 0,55%, до 14 050,11 пункта, след като инвеститорите решиха да приберат печалби от водещи технологични акции като тези на Microsoft и Apple.

Акциите на Meta поскъпнаха с 4,4%, след като компанията представи по-добри от очакваното финансови резултати и даде силни насоки. Резултати на компанията бяха подсилени от възстановяване на приходите от реклами.  

На пазара се отразиха и данните за икономиката на САЩ, които показаха, че брутният вътрешен продукт на страната е нараснал с 2,4% през второто тримесечие, което е по-добър резултат от увеличението от 2%, очаквано от икономистите, анкетирани от Dow Jones.

Докладът за БВП също така предполага, че ценовият натиск намалява, като индексът на цените на разходите за лично потребление се е повишил с 2,6% през второто тримесечие. Това е по-ниско равнище от увеличението от 3,2%, очаквано от икономистите, както и от нивото от 4,1% през предходното тримесечие.

Dow продължи да се покачва тази седмица, въпреки че Федералният резерв повиши лихвите до най-високите си нива от 22 години в сряда. Инвеститорите приеха повишаването на лихвите без особени емоции, тъй като председателят на Фед Джером Пауъл каза след решението, че централната банка може да увеличи лихвите отново или да ги задържи стабилни на тези нива в зависимост от данните. Следващата среща на централната банка е през септември, като търговците залагат, че предстоящите данни ще накарат Фед да отстъпи от кампанията за затягане на паричната политика.

Разнопосочна търговия в Азия

Фондовите борси в Азиатско-тихоокеанския регион не намериха единна посока в петък, след като Японската централна банка запази без промяна основните си лихвени проценти, но смекчи мерките за контрол на кривата на доходността, предаде Си Ен Би Си.

Японската централна банка остави основните си краткосрочни лихвени проценти на ниво от минус 0,1%, каквито бяха и предварителните очаквания на икономистите. Централната банка обаче разхлаби мерките за контрол на кривата на доходността на 10-годишните държавни облигации, позволявайки доходността по тях да се колебае в рамките на плюс или минус 0,5% около целта от 0%.

На този фон водещият индекс на Токийската фондова борса Nikkei 225 отчете спад от 131,93 пункта, или 0,4%, до 32 759,23 пункта.

В континентален Китай бенчмаркът Shanghai Composite се повиши с 59,25 пункта, или 1,84%, до 3 275,93 пункта, докато индексът Shenzhen Composite напредна с 24,89 пункта, или 1,23%, до 2 052,62 пункта. Хонконгският показател Hang Seng записа ръст от 277,45 пункта, или 1,41%, до 19 916,56 пункта.

В Южна Корея индексът Kospi напредна с 4,51 пункта, или 0,17%, до 2 608,32 пункта.

Австралийският бенчмарк ASX 200 се понижи с 52,3 пункта, или 0,7%, до 7 403,6 пункта. Продажбите на дребно в страната са намалели с 0,8% на годишна база през юни, което е по-ниско ниво от прогнозата на анализаторите, анкетирани от Ройтерс.

У нас

Индексите на Българската фондова борса (БФБ) записаха предимно понижения в ранната търговия. Основният индекс SOFIX отчете спад от 1,56 пункта, или 0,23%, до 676,25 пункта. BGBX40 се понижи с 0,24 пункта, или 0,16%, до 147,65 пункта. BGTR30 се раздели с 1,73 пункта от стойността си, или 0,23%, до 765,02 пункта. BGREIT напредна с 1,24 пункта, или 0,65%, до 191,49 пункта.

*Информацията е актуална към 12:50 часа