Светът на парите: Технологичните гиганти публикуват отчетите си, а Уолстрийт си избира нови любимци

Представянето на акциите на големите технологични компании след публикуването на финансовите им отчети миналата седмица демонстрира сериозни различия, очертавайки  ясни победители и изоставащи, тъй като Уолстрийт търси признаци за възвръщаемост на инвестициите в изкуствен интелект, за да определи лидерите на пазара, пише YahooFinance. 

Акциите на Meta скочиха с над 10% за един ден, тъй като инвеститорите приветстваха повишаването на производителността и интегрирането на изкуствен интелект в приложенията за социални медии на компанията, инструментите за реклама и пазаруване, както и във вътрешните работни процеси.

Междувременно акциите на Tesla се възстановиха в петък, след като по-рано бяха обект на разпродажба, тъй като инвеститорите прецениха прогнозата си за разходите, а Илон Мъск подчерта прехода на компанията от производител на електрически превозни средства към автономно шофиране и роботика.

Акциите на технологичния гигант Microsoft също се сринаха след публикуването на финансовия отчет на фона на опасения относно забавянето на растежа на облачните технологии и огромните разходи, свързани с изкуствения интелект.

Акциите на лидерите в облачния софтуер Salesforce и ServiceNow също се сринаха поради опасения, че изкуственият интелект може да наруши модела „софтуер като услуга“.

„Всичко се свежда до монетизация. Това е нещото, което Уолстрийт иска да види тук“, каза в петък пред YahooFinance управляващият директор на Wedbush Securities и глобален ръководител на технологичните изследвания Дан Айвс.

„Мисля, че това, което виждате, е наистина раздвоение в технологиите. Става дума за имащи и нямащи, и това е, което наистина се отразява в отчетите от технологичния сектор“, добави той.

Пазарът е предпазлив към балон в областта на изкуствения интелект през последните тримесечия и иска да види, че милиардите долари инвестиции на компаниите от сектора се отплащат в резултатите им.

„Инвеститорите гласуват с краката си и навлизат в сектори, където растежът е по-очевиден и чувстват, че има трайност“, коментира управляващият директор на Wolfe Research и ръководител на софтуерните изследвания Алекс Зукин.

Въпреки това много на Уолстрийт смятат скорошните разпродажби на софтуерни акции за преувеличени, твърдейки, че ползите от изкуствения интелект ще се материализират по-бавно.

„Има много по-голяма сложност, свързана с предприятията, данните, управлението, сигурността, съответствието, риска, и ние смятаме, че някои от тези тенденции и теми могат да се проявят за по-дълъг период от време. Все още сме във фаза нула на приемане“, добави Зукин.

Една тема обаче видимо придобива все по-голямо значение – силното търсене на чипове памет и място за съхранение за изкуствен интелект.

Акциите на Sandisk скочиха до рекордни върхове в петък след рекордно тримесечие и прогноза за печалба, тъй като фокусът на пазара се измества от чиповете към други части на инфраструктурата на изкуствения интелект.

Акциите на производителя на продукти за съхранение на памет са се повишили с над 150% от началото на годината, докато тези на неговия конкурент Micron са поскъпнали с 52% след трицифрени процентни печалби през 2025 г.

„Това е супер цикъл на паметта. Това е реалността“, каза Айвс от Wedbush Securities.

По-високото търсене на памет и покачващите се цени не са повлияли на брутния марж на Apple  през последното тримесечие, въпреки че главният изпълнителен директор Тим Кук заяви по време на конференцията за приходите на производителя на iPhone миналата седмица, че това ще има „малко по-голямо влияние“ върху брутния марж за второто тримесечие.

„Очевидно не предоставяме перспективи след текущото тримесечие, но продължаваме да очакваме пазарните цени на паметта да се увеличават значително“, каза Кук.

Акциите на Apple записаха минимален ръст в петък.

Въпреки разделението, Уолстрийт продължава да вижда изкуствения интелект и технологиите в основата на по-широкото пазарно рали, дори когато други сектори започват да се представят по-добре.

След като S&P 500 се отдръпна от рекордно високите си 7000 пункта миналата седмица, стратези на UBS заявиха, че инвеститорите трябва да запазят експозицията си към акции, но да се съсредоточат върху разширяване на алокациите, за да се възползват от разширяващата се възможност и да диверсифицират срещу потенциални рискове.

„Инвеститорите с прекомерна експозиция към технологии трябва да се стремят към диверсификация в разрастващия се набор от възможности в американския сектор, включително финансовия“, казаха стратезите, като добавиха, че здравеопазването и потребителските дискреционни услуги също биха могли да се възползват от инициативите на администрацията на Тръмп за достъпност.