5 урока за инвестирането, които научих от ментора на Уорън Бъфет
![5 урока за инвестирането, които научих от ментора на Уорън Бъфет](/media/120/stoyne_vasilev_new_24_0_0.l.webp)
Знаете ли какво обединява повечето успешни инвеститори на нашето време? Всички те са имали ментори, от които са се учили. Един от най-великите Уорън Бъфет не прави изключение. Неговият ментор се казва Бенджамин Греъм и е автор на една от най-известните книги за финанси – „Интелигентният инвеститор“. В тази статия ще ви споделя най-важните 5 урока за инвестирането, които научих от книгата и нейния създател.
1. „Инвестирането е просто, но не е лесно“
Това правило го прочетох за първи път в един материал за Уорън Бъфет и малко по-късно разбрах, че е на неговия ментор. Разбра се, в началото не му обърнах особено внимание, защото се бях фокусирал да чета за сложни инвестиционни стратегии, да търся уникални проекти, за които малко хора бяха чували и обещаваха много висока доходност. Мислех, че инвестирането е свързано с избор на най-добрия актив на пазара и когато го направя, съм си свършил работата. Нищо подобно. Инвестирането не е еднократно действие, а процес и най-трудното не е да започнеш, а да имаш дисциплината и куража да следваш своята стратегия ден след ден, дори когато пазарът е срещу теб. Да изберем добра акция, например, е сравнително просто и не се изисква от нас да сме финансови гении, за да го направим. Да решим какво да правим, когато нейната цена нарасне с 50% или падне с 30% е умение, което се изгражда с опита, а не само с натрупаните знания „на хартия“.
2. „Инвестирането не е да победиш останалите в тяхната игра. То е да контролираш себе си в собствената си игра“
В книгата си „Интелигентния инвеститор“ Бенджамин Греъм посочва, че има два вида инвеститори: предприемчиви и предпазливи. Първите поемат повече рискове, за да увеличат бързо богатството си, а вторите искат да защитят това, което са създали на всяка цена. Важното е да знаем кой от двата типа сме ние по отношение на риска и дали искаме по-активни инвестиции (и респективно по-високи доходи) или ще разчитаме на по-пасивни с умерен риск и по-скромна доходност.
Това, което аз разбрах от над 15 години инвестиционен опит е, че няма нужда да се сравнявам с отселите участници на пазара, защото всеки от тях е различен, с различни умение и склонност към риска. Аз се фокусирам върху изследване на моите силни и слаби страни и това ми носи резултати, които ме удовлетворяват.
3. „Успешното инвестиране е свързано с управление на риска, а не избягването му“
Нашият живот е свързан с безброй рискове. Все още не сме се научили да предвиждаме на 100% какво ще ни се случи и има много сфери, в които случайността играе важна роля. В инвестирането също има известна доза риск, но това е свързано в най-голяма степен с подготовката на инвеститора и познаването на активите, в които влага парите си, и по-малко със самите инвестиции.
Нека си представим, че инвестирането е един безкраен път и ние шофираме нашия автомобил по него. На всеки 100 километра има за награда известна сума пари. Останалите участници в движението също са в тази игра. Какво ще се получи? Едни шофьори ще са по-неопитни и ще се движат по-бавно, други ще рискуват повече и ще събират повече награди. Също така, колите на всички ще са различни – едните ще са по-бързи, други по-бавни. Ще има и „тарикати“, които ще се опитат да мамят и да спечелят предимство, както и хора, които ще ни предлагат да се качим в тяхната кола и да взимаме част от печалбата.
Успешната стратегия в тази измислена игра (както и в инвестирането) е да повишаваме финансовата си грамотност, непрекъснато да учим нови неща, за знаем къде си влагаме парите и така ще се научим да се движим по-бързо. С времето ще започнем да различаваме и рисковите ситуации по пътя и да ги избягваме, доколкото можем. Да стоим на едно място и да не правим нищо (т.е. да търсим 100% сигурност) е също толкова рисково, колкото и да се движим с умерена скорост.
4. „Основният проблем на всеки инвеститор и най-големият му враг е самият той“
Стана на въпрос за емоциите и наистина те са най-големият ни враг по пътя към финансовия успех. Знам, че не е лесно да се разделим с инвестиция, която сме анализирали дълго време и вече я приемаме като наше дете. В тази ситуация е почти невъзможно да се отдръпнем малко и да погледнем нещата отгоре и в тяхната цялост, а не само на база на това, което чувстваме в момента.
Аз все още не мога са съм на 100% обективен, когато става въпрос за активи, в които съм инвестирал много пари, време и усилия, но самодисциплината ми се подобрява с годините. Това, че съм предприемач много ми помогна, защото приемам инвестициите си като хора от екипа, с които трябва да се разделим за общото ни добро. Те ще са по-полезни и по-щастливи другаде.
5. „Инвестирайте само в акции, които бихте купили, дори да не знаехте днешната им цена“
Това се оказа един от принципите, които формираха моето мислене и поведение на финансовите пазари. Да влагам парите си в стойностни проекти е моят начин на инвестиране. Много пъти съм си казвал, че акциите на дадена компания няма как да поскъпват още и са стигнали върха си (всичките ми анализи и мненията на специалисти показваха това), но тогава те продължават да увеличават цената си още, и още, и така още няколко години поред.
Случвала ми се е и обратната ситуация – да купувам акции само, защото са „евтини“ и е невъзможно да паднат още и трендът ще се обърне скоро. Познайте какво? Цените им продължават да падат и се формира дъно след дъно. Накрая си казвам, че вече е достигнат абсолютния минимум и купувам още акции, но грешно решение на ръководството или промени в пазарните условия ме опровергават отново. Крайният резултат е загуба на пари и доста научени уроци.
Това бяха най-важните 5 урока, които научих от ментора на Уорън Бъфет – Бенджамин Греъм и неговата книга „Интелигентния инвеститор“. Въпреки че е първото издание е от далечната 1949 година, много от нещата във финансовия свят не са се променили и все още са много ценни. Препоръчвам горещо това четиво за всички, които искат да инвестират.
Ключови думи
ОЩЕ ОТ КАТЕГОРИЯТА
|
|
Коментари
Няма въведени кометари.