На фокус следващата седмица: Изборни резултати в Индия, среща на ЕЦБ и данни за заетостта в САЩ

Началото на новия месец може да означава само едно нещо за инвеститорите – време е за изключително важния месечен доклад за заетостта в САЩ. Вероятното намаляване на лихвените проценти на Европейската централна банка, както и резултатите от общите избори в Индия, също ще бъдат под светлината на прожекторите, пише Ройтерс. Ето върху какво още се фокусират инвеститорите през следващата седмица:

Охлаждане

Охлажда ли се икономиката на САЩ най-накрая? Ще са нужни данни за поне още няколко месеца, преди да може да се отговори с увереност на този въпрос, но едно ключово парче от пъзела идва с внимателно наблюдавания доклад за заетостта, който ще бъде публикуван на 7 юни.

Инвеститорите се притесняваха, че прекалено силната икономика може да попречи на Федералния резерв на САЩ да понижи лихвите през тази година и дори да започне да обмисля тяхното увеличение. Но тези опасения бяха до голяма степен потушени миналия месец, макар и временно, от данни, показващи забавяне на инфлацията и охлаждане на пазара на труда.

Все пак политиците призоваха за търпение по отношение на намаляването на лихвите, като казаха, че биха искали да видят данни от още няколко месеца, за да са сигурни, че инфлацията се връща към целта си от 2%. Докладът за заетостта може да докаже, че икономиката губи инерция, ако покаже, че забавянето на създаването на работни места продължава.

Големи избори, големи последствия

Продължаващите шест седмици национални избори в Индия са във финалната си фаза, като гласовете трябва да бъдат преброени на 4 юни. Инвеститорите се подготвят за трети мандат на премиера Нарендра Моди.

Пазарите считат победа на Моди като осигуряване на политическа стабилност и приемственост в Индия в подкрепа на устойчив икономически растеж.

Индийските акции се представиха по-добре от повечето големи пазари през 2023 г. и вече се търгуват при високи оценки. Те биха могли да получат още един тласък, ако Моди остане на власт, дори като част от коалиционно правителство.

С пълна газ

Пазарът на петрол навлиза във важен момент за годината – летният сезон на шофиране в Съединените щати. Цената на суровия петрол е нараснала с 10% на годишна база и засилващото се напрежение в Близкия изток държи пазара нервен.

Междувременно фючърсите на бензина паднаха със 7%, предлагайки потенциална полза за клиентите на бензиностанцията. Но запасите от бензин в САЩ не намаляват толкова бързо, колкото обикновено по това време на годината, което може да означава, че потреблението не е достатъчно високо, за да намалее предлагането.

Много неща зависят от перспективите за икономически растеж и следователно за търсенето на гориво. Очаква се най-големите износители на петрол в света да запазят съществуващите си съкращения на доставките на своята среща на 2 юни.

За продажба

Австралийският минен гигант BHP Group може да се провали в придобиването на Anglo American срещу 49 млрд. долара, но появата на офертата през април подчертава съживяване на сливанията и придобиванията в Обединеното кралство.

През април бяха оправени оферти за 38 компании в Обединеното кралство, най-много от юни 2022 г., според Peel Hunt.

Банкерите посочват, че компаниите са в основата на тази промяна и че очакват повече сделки в Обединеното кралство, тъй като перспективите за лихвените проценти и икономическата среда се стабилизират, а конкуренцията от фондовете за частни капиталови инвестиции за активи все още е приглушена.

Време за съкращения

В четвъртък идната седмица ЕЦБ почти сигурно ще стане първата голяма централна банка, която ще намали лихвите през този цикъл.

Централните банкери на практика обещаха намаление през юни, което се очаква лихвата по депозитите да бъде намалена с 25 базисни пункта до 3,75%. По тази причина основният фокус ще бъде върху сигналите от председателят на ЕЦБ Кристин Лагард за последващите действия на банката.

Инфлацията в доминиращия сектор на услугите в еврозоната остава стабилна и икономиката на блока се възстановява по-бързо от очакваното, докато внимателно наблюдаваните данни за растеж на заплатите показаха ускорение през последното тримесечие, оставяйки перспективите след юни по-малко сигурни.

Въпреки това трейдърите продължават да са много по-уверени в това, че ЕЦБ ще намали лихвените проценти няколкократно през тази година, в сравнение с подобни действия от централните банки на САЩ и Великобритания.

Сега те очакват две съкращения от ЕЦБ и оценяват на по-малко от 50% вероятността за трето.