24 съвета за инвеститори от Уорън Бъфет

Уорън Бъфет е жива легенда в инвестиционния бизнес. Оракулът от Омаха често и с охота споделя в медиите свои прозрения и личния си опит, натрупан през годините. Едно от нещата, заради които 84-годишният Бъфет продължава да бъде една от най-влиятелните личности на планетата, е способността му да обяснява на достъпен език.

На базата на негови участия в телевизионни предавания и интервюта в пресата на САЩ, Business Insider обобщи списък с някои от най-ценните му съвети за инвеститори и хора с интерес към борсовата игра. Ето какво казва милиардерът.

• Овладейте основите. Студентите по финанси трябва да са добре обучавани не по теория на модерното портфолио или открито ценообразуване, а по два и само два най-важни курса: „Как се остойностява бизнес“ и „Как трябва да се мисли за пазарните цени“.
• Най-добрият момент да купиш компания е когато тя е затънала в проблеми.
• Не купувай акции, само защото всички ги мразят. Точно толкова глупав е и обратният подход - „последвай тълпата на борсата“. В инвестициите е по-ценен подходът „Мисли!“, а не „Залагай!“.
• Борсовият базар винаги изплува над кризите. В дългосрочен аспект новините за него винаги са добри.
• Не се подвеждайте от "чувството за Пепеляшка", щом получите големи печалби. Линията, която разделя инвеститорите от спекулантите, никога не е ясна и видима. Тя се замъглява дори повече, когато по-голямата част от участниците на пазара отбележат триумф. Нищо не упоява разума на човека толкова, колкото големите печалби, получени без много усилия. При изживяване на такива печалби, повечето хора преминават в състоянието „Пепеляшка по време на бала“. Те знаят, че ако останат прекалено дълго на празненството и продължат да спекулират с компании с висока оценка заради печалбите, които вероятно ще натрупат в бъдеще, накрая каляската им ще се превърне в тиква, а конете й - в мишки. Но въпреки че знаят това, тези играчи не искат да изпуснат дори минута от онова, което се очертава да бъде страхотно празненство. Заради лакомията си, всички те планират да останат на бала до последната минута, до няколко секунди преди полунощ. Но има проблем: внезапно всички те ще започнат да танцуват в стая, където часовниците нямат ръце."
• Изобщо не е необходимо да си гений, за да се научиш да инвестираш добре.
• Винаги бъди ликвиден. Никога не разчитай на добрината на непознати хора, за да посрещнеш утрешните си задължения.
• Мисли дългосрочно. Ако не искаш да притежаваш определени акции в следващите 10 години, дори не си помисляй да ги имаш за 10 минути. Целта ти като инвеститор и играч на борсата трябва да бъде да купуваш на разумна цена акции от лесно разбираем бизнес, чиито печалби ще бъдат материално по-високи 5, 10 и 20 години от сегашния момент. С времето ще откриеш само няколко компании, които посрещат тези стандарти. Така че когато намерите тези качества, купете значително количество акции.
• "Завинаги" е добър период на собственост. Когато държиш порция от забележителен бизнес със забележителни мениджъри, любимият ти период на съдържание трябва да е завинаги.
• Купи бизнес, който е толкова чудесен, че може да бъде управляван и от идиоти.
• Бъди алчен, когато другите ги е страх. Бъди страхлив, когато другите са алчни.
• Купувай акции заради качествата на фирмата, не заради цената.
• Не е задължително да действаш при всяка възможност. Не е нужно да залиташ по всичко.
• Игнорирай политиката и макроикономиката, когато купуваш.
• Колкото повече търгуваш през годините, толкова по-лошо ще се представяш. За инвеститорите възвръщаемостта намалява, когато първият милион започне да се повишава.
• Цена и стойност не са едно и също нещо. Независимо дали купуваш акции или чорапи, купувай качествена стока.
• Лошите неща не са очевидни, когато времената са добри. Можеш да разбереш кой плува гол само когато приливът се отдръпне.
• Никой няма да ти даде бонус точки за сложни инвестиции.
• От мен да знаете: от добрия бизнесмен се получава добър инвеститор.
• По-високите данъци не трябва да бъдат повод за разваляне на сделката.
• Компаниите, които не се променят, могат да бъдат чудесно вложение.
• Правило номер 1: Никога не губи пари. Правило номер 2: Никога не забравяй правило номер 1.
• Времето ще покаже. То е най-добър приятел на добрия бизнес и мощен враг на посредствения.
• Уолстрийт е само място, където хората пристигат с „Ролс-Ройс“, за да получат съвет от други, които се прибират с метрото.