Продажбата на дълг на Electronic Arts привлича голям интерес

Electronic Arts Inc. е привлякла около 25 милиарда долара търсене от инвеститори за предлагане на дълг на стойност близо 15 милиарда долара, за да финансира изкупуването на компанията, което е знак за засилен интерес от страна на купувачите, докато банките се ориентират във волатилните пазари, за да се освободят от дългове, свързани с придобивания, пише Bloomberg.

Инвеститорите са направили поръчки за около 9 милиарда долара за продажба на ливъридж заем на стойност около 4 милиарда долара, обвързан със сделката, която банкова група, водена от JPMorgan Chase & Co., представи по-рано тази седмица, според хора, запознати с въпроса.

Нараства и интересът към частта от финансирането, свързана с junk bonds (нежелани облигации), която се очаква да се появи на пазара още следващата седмица. Търсенето на обезпечена облигация на стойност 4,75 милиарда долара е достигнало около 9 милиарда долара, казват източниците.

Търсенето на необезпечена облигация на стойност 2,5 милиарда долара е около 7 милиарда долара, добавят те. Детайлите и структурата на финансирането – включително дълг, деноминиран в евро и щатски долари.

Представители на JPMorgan и EA са отказали коментар, докато представители на консорциума, купуващ производителя на видеоигри, не са отговорили веднага на искане за коментар.

Нестабилни пазари

Търсенето на рисков дълг е под натиск на фона на потока от продажби на заеми и облигации, свързани с изкупувания. Банките от Уолстрийт, водени от Bank of America Corp., в петък добавиха още облигации към дългов пакет от 6,9 милиарда долара, за да финансират придобиването на Nexstar Media Group Inc. на телевизионния оператор Tegna Inc., като същевременно намалиха размера на ливъридж заема с 1 милиард долара.

Банките се стремят да се освободят от милиарди долари дълг, тъй като конфликтът в Близкия изток тласка нагоре цените на петрола, рисковите премии се увеличават, пукнатините на пазара на частни кредити се разширяват, а инвеститорите изтеглят пари от фондове, които купуват junk bonds и заеми. Тези сделки бяха сключени, когато търсенето на кредити беше силно - преди избухването на войната да хвърли пазарите в хаос и да разпали отново рисковете за световната икономика.

JPMorgan изненада Уолстрийт миналата година, като се ангажира с рекордните 20 милиарда долара за финансиране на изкупуването на EA от консорциум, ръководен от Silver Lake Management.

Според източниците, облигационната част от сделката ще включва обезпечени облигации на стойност 6,5 милиарда долара, деноминирани в щатски долари и евро, и необезпечени облигации на стойност 2,5 милиарда долара, деноминирани в долари. Финансирането по сделката за EA включва и срочен заем A на стойност 3,25 милиарда долара, който обикновено се държи от банки.