SK Hynix набра 26,5 млрд. долара при най-голямото чуждестранно листване в САЩ

SK Hynix Inc набра 26,5 милиарда щатски долара при предлагането на американски депозитарни разписки (ADR) в САЩ, като по този начин южнокорейският производител на чипове памет осъществи най-голямата първоначална продажба на акции в САЩ от чуждестранна компания, предаде Bloomberg.

Компанията продаде 177,9 милиона ADR за 149 щатски долара всяка, според изявление, потвърждаващо по-ранен доклад на Bloomberg News. Всяка ADR е еквивалентна на една десета от обикновена акция, търгувана на борсата в Сеул.

С 26,5 милиарда щатски долара предлагането надминава дебюта на Alibaba Group Holding Ltd в САЩ и се превръща в третото най-голямо листване в историята, според данни, събрани от Bloomberg.

Предлагането на SK Hynix в САЩ дава на водещия световен доставчик на чипове с високоскоростна памет (HBM) мощен канал за набиране на средства, привличайки инвеститори, търсещи повече начини за участие на разгорещения пазар за AI инфраструктура. Предлагането привлече интерес от Baillie Gifford, Coatue Management и Situational Awareness Partners за ADR в размер на 7 милиарда щатски долара, показва подаденото от компанията.

Според изчисления на Bloomberg, SK Hynix определи премия от около 3% спрямо цената на обикновените акции в Корея в края на сесията в четвъртък. Решението да не се привличат купувачи, като се предлагат ADR с отстъпка спрямо местната цена на акциите, показва, че компанията е уверена, че американските ѝ акции ще срещнат положителен прием – дори след дни на резки колебания в цената на акциите на местния пазар, и отразява желанието да не се оставят твърде много пари на масата.

„Тази премия от 3% всъщност е в очаквания диапазон, особено като се има предвид колко огромен е институционалният апетит“, каза Сангхюн Парк, основател на Clepsydra Capital. „Това показва, че глобалните фондове са напълно спокойни да плащат известна такса, за да заобиколят местните индекси и свързаните с тях търкания и съответно да получат чиста, директна експозиция към монопола на компанията върху HBM“, добави той.

Очаква се дебютът също така да намали отстъпката на SK Hynix спрямо акциите на американския конкурент Micron Technology Inc. Листването на тайванския производител на чипове Taiwan Semiconductor Manufacturing Co в САЩ му позволи да се възползва от потоците от чуждестранни инвеститори и да търгува с премия спрямо акциите си в Тайпе.

Предлагането на ADR на SK Hynix присъединява компанията към група от технологични гиганти, които използват дълбоките капиталови фондове на пазара, за да финансират изграждането на инфраструктура за изкуствен интелект. SpaceX проведе най-голямото първично публично предлагане в историята по-рано през юни, докато Alphabet Inc ще набере 85 милиарда щатски долара за финансиране на своите планове за изкуствен интелект.

Инвеститорите залагат, че силното търсене, свързано с изкуствен интелект, представлява тенденция на дългосрочен растеж за акциите на производителите на памети, които традиционно се разглеждат като по-циклични по природа, като търсенето и растежът се покачват и спадат успоредно с циклите на персоналните компютри и смартфоните.

Очаква се продажбата на ADR да помогне за финансирането на нарастващите планове за разходи на фона на нарастващото търсене на оборудване, използвано в изчисленията с изкуствен интелект. Компанията и Samsung Electronics Co са готови да увеличат инвестициите си в Южна Корея като част от правителствена инициатива на стойност 880 милиарда щатски долара.