Глобални банки обмислят спиране на нови кредити за Adani Group след обвинението на САЩ

Някои глобални банки обмислят временно спиране на нови кредити за индийската Adani Group, но остават със съществуващи заеми след обвинението на милиардера ѝ основател Гаутам Адани от американските прокурори за измама, съобщи Ройтерс, като се позова на свои източници.

Американските прокурори са обвинили осем души, включително председателя на Адани Гаутам Адани, че са се съгласили да платят около 265 милиона долара подкупи на служители на индийското правителство за получаване на договори и разработване на най-големия проект за слънчева електроцентрала в Индия.

Кризата е втората за две години, която засяга конгломерата от пристанища към електроенергия, основан от 62-годишния Адани, един от най-богатите хора в света. Adani Group заяви, че обвиненията, направени от американските власти, са "неоснователни и отречени". Висши ръководители на два от глобалните кредитори на Адани казаха, че са имали многократни обаждания в съответните им банки, откакто бяха обявени подробностите по обвинението, за да обсъдят експозицията на групата и какво ще бъде въздействието на последното развитие върху финансите на групата.

Ще трябва да спрем новото кредитиране, докато не успеем да разберем как ще се развие това. Мисля, че ще мине известно време, преди банката да успее да овладее кредитния пазар“, каза банкер в една от водещите западни банки. Банкерът, който участва в разговори, свързани с кредитната експозиция на Адани и отказа да бъде назован, тъй като не е упълномощен да говори с медиите, каза, че повечето фирми от групата имат стабилни парични потоци и не са в „отчаяна нужда“ от набиране на капитал .

Всички банкери са отговорили на Ройтерс при условие, че те и техните институции няма да бъдат идентифицирани поради чувствителността на въпроса и защото вътрешните дискусии са поверителни.

Индийските опозиционни партии, които отдавна се оплакват, че Адани и неговият конгломерат са били третирани благосклонно от правителството на премиера Нарендра Моди, призоваха за разследване на твърденията за неправомерни действия.

Моди и Адани, и двамата от западния щат Гуджарат, отрекоха некоректност.

„Бъдещият ни курс на действие до голяма степен ще зависи от това дали правителството сега ще се опита да намери начин да разреши това или ще започне свое собствено разследване“, каза старши банкерът в западна банка, добавяйки, че инфраструктурният гигант вече е станал „твърде голям -to-fail" за Индия.

Японска банка с кредитна експозиция към Адани каза, че в случаи като този, включващ индийския конгломерат, кредиторите са склонни да спират нови заеми поради риск за репутацията. Обвинението срещу физическо лице обаче обикновено не би нарушило никое от споразуменията за заем, каза банката, която отказа да бъде назована.

Падежи на дълга

В изявление през април миналата година Адани каза, че глобалните банки, включително Barclays, Deutsche Bank, Mizuho, Mitsubishi UFJ Financial Group, SMBC Group и Standard Chartered са потвърдили отново доверието в групата Adani, след като беше засегната от атака на "къси" продавачи.

S&P Global Ratings заяви в бележка от петък, че обвинението може да повлияе на доверието на инвеститорите в субектите на групата Adani, като по този начин потенциално ще наруши достъпа им до финансиране и ще увеличи разходите им за финансиране.

„Ние вярваме, че местни, както и някои международни банки и инвеститори на пазара на облигации, гледат на предприятията на Адани като на група и биха могли да определят групови лимити за тяхната експозиция. Това може да повлияе на финансирането на оценяваните предприятия“, се казва в него.

Рейтинговата агенция обаче добави, че оценяваните субекти нямат "незабавни и неравномерни" падежи на дълга.

Някои глобални банки, свързани с Адани, анализират документите по облигации и заеми, за да видят дали това ги излага на риск от неизпълнение или създава задължение, ако инвеститорите решат да поискат парите си обратно, каза друг банкер.

Но нямаше много място в документацията нито за инвеститорите, нито за банкерите, за да принудят компанията да им върне, тъй като все още нямаше осъдителна присъда, казаха адвокати, запознати с корпоративни облигации и споразумения за заеми.

Om Pandya, базиран в Хюстън партньор на капиталовите пазари в Clifford Chance, каза, че продължаващото плащане на лихва от страна на кредитополучател обикновено би подкопало всеки потенциален аргумент от страна на кредиторите, разглеждащи клаузи в документацията за заеми или облигации, за да предизвикат неизпълнение.

Най-вероятната отговорност, пред която са изправени банките, е гражданска отговорност от инвеститори, представени на Адани чрез банките, каза Джон Джой, управляващ адвокат във FTI Law, адвокатска кантора, която е специализирана в нарушения на Закона за корупционните практики в чужбина (FCPA).

„Гражданският съдебен процес е дълъг процес и е възможно по време на откриването инвеститорите да разкрият участие, което не е разкрито от SEC (Комисията по ценните книжа и борсите) или DOJ (Министерството на правосъдието)“, каза той.

Адани все още не е арестуван и прокурорите на САЩ ще трябва да поискат от индийското правителство да го екстрадира съгласно условията на договора за екстрадиране на страните. Адани може да се бори с екстрадицията и не е ясно колко време може да отнеме процесът.

„Няма осъдителна присъда... но ако сте служител по риска в банка с експозиция към Адани, може би ставате малко нервни“, каза Ед Ал-Хусаини, ръководител на изследването на развиващите се пазари с фиксиран доход в Колумбия.